Wat is netto werkkapitaal?
Netto werkkapitaal meet de liquiditeit, efficiëntie en algehele financiële gezondheid van een bedrijf op het moment dat het wordt berekend. Om dit bedrag, ook bekend als de werkkapitaalratio, te berekenen, worden de huidige verplichtingen van een onderneming afgetrokken van vlottende activa. Een positieve ratio geeft het vermogen aan om crediteuren af te betalen en verbeteringen aan te brengen in het bedrijf, terwijl een negatieve ratio duidt op financiële problemen. Het vergelijken van netto werkkapitaalbedragen over verschillende tijdsperioden is nuttig bij het bepalen van gebieden waar een bedrijf succes heeft met zijn cashmanagement en gebieden waar verbetering nodig is.
Eenvoudig winst maken betekent niet dat een individueel bedrijf financieel succesvol is, vooral als die winst niet wordt omgezet in kapitaal dat kan worden gebruikt om het bedrijf te verbeteren. Het meten van het netto werkkapitaal is een goede manier om het kasbeheer van een bedrijf te meten en, nog belangrijker, het vermogen om te werken zonder achter te raken aan zijn financiële verplichtingen. De werkkapitaalratio wordt bepaald door alle verschillende activa van het bedrijf - in de vorm van contanten, aandelen, debiteuren of inventaris - te nemen en de verplichtingen af te trekken, die meestal de vorm aannemen van te betalen rekeningen.
Stel je bijvoorbeeld een bedrijf voor met in totaal $ 500 US dollar aan activa en $ 250 USD aan verplichtingen. In die situatie zou het aftrekken van de $ 250 USD van de $ 500 USD $ 250 USD netto werkkapitaal achterlaten. Dit betekent in wezen dat als het bedrijf gedwongen zou worden om onmiddellijk al zijn rekeningen te betalen, er nog $ 250 USD in de bank zou blijven.
Deze ratio is vergelijkbaar met de huidige ratio, die wordt berekend door de activa van een bedrijf te delen door passiva. Met de bovenstaande cijfers zou de huidige ratio van dat bedrijf bijvoorbeeld 2,00 zijn, wat het resultaat is van het delen van de $ 500 USD door $ 250 USD. In beide gevallen geeft een positieve ratio aan dat een bedrijf in staat is om zijn schulden te betalen en verbeteringen aan te brengen, terwijl een negatieve ratio problematisch is en betekent dat het bedrijf zijn financiële gezondheid moet verbeteren.
Het netto werkkapitaal kan ook een goede indicator zijn voor de efficiëntie van een bedrijf. Een bedrijf dat solide verkoopcijfers heeft en nog steeds te weinig kapitaal heeft, kan inefficiënt zijn in het innen van betalingen of het kapitaliseren van voorraden. Door werkkapitaalratio's over verschillende tijdsperioden te meten, kunnen trends worden onthuld die laten zien of het kapitaal van een bedrijf op de lange termijn sterk en stabiel is of dat er een soort correctie moet worden aangebracht om een daling terug te draaien.