Hva er netto arbeidskapital?

Netto arbeidskapital måler et selskaps likviditet, effektivitet og generell økonomisk helse på det tidspunktet det beregnes. For å beregne dette beløpet, også kjent som arbeidskapitalandelen, trekkes selskapets kortsiktige forpliktelser fra omløpsmidler. Et positivt forhold indikerer evnen til å betale ned kreditorer og gjøre forbedringer i virksomheten, mens et negativt forhold indikerer økonomisk nød. Å sammenligne netto driftskapitalbeløp over forskjellige tidsperioder er nyttig når du skal bestemme områder der et selskap har suksess med kontantstyringen og områder der det må forbedres.

Bare å snu et overskudd sikrer ikke økonomisk suksess for et enkelt selskap, spesielt hvis overskuddet ikke oversettes til kapital som kan brukes til å forbedre virksomheten. Å måle netto arbeidskapital er en god måte å måle et selskaps kontanthåndtering og, enda viktigere, dens evne til å operere uten å falle bak i sine økonomiske forpliktelser. Arbeidskapitalandelen bestemmes ved å ta alle selskapets ulike eiendeler - som kan komme i form av kontanter, aksjer, kundefordringer eller varebeholdning - og trekke fra dets forpliktelser, som vanligvis har form av leverandørgjeld.

Tenk deg for eksempel et selskap som har verdier på USD 500 dollar (USD) og eiendeler på USD 250 dollar. I den situasjonen vil det å trekke $ 250 USD fra $ 500 USD etterlate $ 250 USD av netto arbeidskapital. Dette betyr i hovedsak at hvis selskapet ble tvunget til umiddelbart å gjøre godtgjørelse på alle betalte kontoer, ville det fortsatt ha $ 250 USD igjen i banken.

Dette forholdet tilsvarer dagens forholdstall, som beregnes ved å dele et selskaps eiendeler på forpliktelser. Hvis du for eksempel bruker tallene over, vil selskapets nåværende forhold være 2,00, som er resultatet av å dele $ 500 USD med $ 250 USD. I begge tilfeller indikerer et positivt forhold at et selskap har muligheten til å betale sin gjeld og gjøre forbedringer, mens et negativt forhold er problematisk og betyr at selskapet trenger å forbedre sin økonomiske helse.

Netto arbeidskapital kan også være en god indikator på selskapets effektivitet. Et selskap som har solide salgstall og fortsatt lider med lave mengder kapital, kan være ineffektivt med å samle inn betalinger eller kapitalisere på varebeholdningen. Ved å måle arbeidskapitalforhold over flere forskjellige tidsperioder kan det avdekkes trender som viser om et selskaps kapital er sterk og stabil på lang sikt eller om det må gjøres en slags korreksjon for å snu en nedgang.