Co je čistý pracovní kapitál?

Čistý pracovní kapitál měří likviditu, efektivitu a celkové finanční zdraví společnosti v okamžiku výpočtu. K určení této částky, známé také jako ukazatel pracovního kapitálu, se od krátkodobých aktiv odečtou její krátkodobé závazky společnosti. Pozitivní poměr naznačuje schopnost splácet věřitele a zlepšit podnikání, zatímco záporný poměr označuje finanční potíže. Porovnání čistých částek pracovního kapitálu v různých časových obdobích je užitečné při určování oblastí, ve kterých má společnost úspěch se správou hotovosti a oblastí, kde je třeba zlepšit.

Pouhé otočení zisku nezajišťuje finanční úspěch pro jednotlivé společnosti, zejména pokud se tento zisk nepřevádí na kapitál, který lze použít ke zlepšení podnikání. Měření čistého pracovního kapitálu je dobrým způsobem, jak měřit cash management společnosti, a co je důležitější, její schopnost fungovat, aniž by zaostávala ve svých finančních závazcích. Poměr pracovního kapitálu je stanoven tak, že se vezme všechna různá aktiva společnosti - která mohou mít formu hotovosti, akcií, pohledávek nebo zásob - a odečte se její závazky, které obvykle mají podobu závazků.

Představte si například společnost, která má aktiva v celkové hodnotě 500 USD (USD) a 250 USD v pasivech. V této situaci by odečtením 250 USD od 500 USD zanechalo 250 USD čistého pracovního kapitálu. To v podstatě znamená, že pokud by byla společnost nucena okamžitě napravit všechny své splatné účty, stále by v bance zůstalo 250 USD.

Tento poměr je podobný současnému poměru, který se vypočítá dělením aktiv společnosti na závazky. Například při použití výše uvedených čísel by současný poměr této společnosti byl 2,00, což je výsledek dělení 500 USD na 250 USD. V obou případech pozitivní poměr znamená, že společnost má schopnost splácet své dluhy a provádět vylepšení, zatímco negativní poměr je problematický a znamená, že společnost potřebuje zlepšit své finanční zdraví.

Čistý pracovní kapitál může být také dobrým ukazatelem efektivity společnosti. Společnost, která má solidní tržby a stále trpí nízkými částkami kapitálu, může být neefektivní při vybírání plateb nebo kapitalizaci zásob. Měřením ukazatelů pracovního kapitálu v několika různých časových obdobích mohou být odhaleny trendy, které ukazují, zda je kapitál společnosti dlouhodobě silný a stabilní, nebo zda je třeba provést nějakou opravu, aby se zvrátil pokles.