Wat is winstgevendheidsanalyse?
De analyse van de winstgevendheid vertegenwoordigt wiskundige formules die worden toegepast op de financiële overzichten van een bedrijf. De resultaten van deze formules helpen belanghebbenden om te bepalen hoe efficiënt of effectief een bedrijf werkt. Rendement op eigen vermogen, rendement op activa en winstmarge zijn enkele van de meest voorkomende rentabiliteitsratio's. Deze formules meten zowel de winst die wordt behaald met de verkoop van goederen en diensten als het financiële rendement dat wordt gegenereerd door geld te investeren. Bedrijven hebben de neiging om de analyse van de winstgevendheid te gebruiken als een benchmarkinstrument om te beoordelen hoe goed ze werken in vergelijking met voorgaande periodes of een concurrent.
De winstmarge van een bedrijf is meestal de meest populaire tool die wordt gebruikt bij de analyse van de winstgevendheid. De basisformule is verkoopomzet minus kosten van verkochte goederen gedeeld door verkoopomzet. Het resultaat geeft aan welk percentage van de omzet een bedrijf mag verwachten na betaling van de inventariskosten voor alle goederen of diensten die gedurende een periode zijn verkocht. Dit resterende geld helpt het bedrijf om alle kosten te betalen die verband houden met het genereren van verkoopinkomsten. De meeste bedrijven gebruiken deze formule in de meeste gevallen op maandelijkse basis.
Rendement op activa meet het nettoresultaat ten opzichte van de totale activa die een bedrijf in haar activiteiten heeft. Netto-inkomen is verkoop minus kosten van verkochte goederen en totale kosten. De totale activa vertegenwoordigen de boekwaarde voor alle items die een bedrijf bezit zoals vermeld op de balans. De formule voor het rendement op activa is het netto-inkomen gedeeld door het totale vermogen. Het percentage geeft aan hoe goed een bedrijf eigen activa gebruikt om winst te genereren, met een hoger percentage gunstiger voor het bedrijf.
Een iets andere formule voor de analyse van de winstgevendheid is het rendement op eigen vermogen. Deze formule deelt het netto-inkomen - zoals eerder berekend - door het totale eigen vermogen. Het eigen vermogen van de aandeelhouder is het bedrag aan externe investeringen dat beleggers in een onderneming hebben gedaan. Bedrijven gebruiken deze ratio om te beoordelen hoe goed ze deze externe fondsen gebruiken om winst te maken uit hun bedrijfsactiviteiten. Nogmaals, een hoger percentage duidt op een efficiënter gebruik van fondsen en een betere winstgevendheid voor het bedrijf.
Bedrijven moeten een bepaald doel hebben voor de analyse van de winstgevendheid. Alleen gebruikt, zijn deze verhoudingen echt vrij betekenisloos omdat de gegevens bedrijven niet veel vertellen over hun activiteiten. Een bedrijf kan ratio's gebruiken als hulpmiddelen voor het stellen van doelen. Een bedrijf kan bijvoorbeeld streven naar een winstmarge van 25 procent op een bepaalde lijn van goederen. Constante beoordeling van deze producten met behulp van de winstmargeformule kan het bedrijf helpen bepalen of het zijn doel bereikt.