Was ist eine Rentabilitätskennzahlenanalyse?
Die Rentabilitätskennzahlenanalyse stellt mathematische Formeln dar, die auf den Jahresabschluss eines Unternehmens angewendet werden. Die Ergebnisse dieser Formeln helfen den Stakeholdern zu bestimmen, wie effizient oder effektiv ein Unternehmen arbeitet. Die Eigenkapitalrendite, die Kapitalrendite und die Gewinnmarge sind einige der häufigsten Rentabilitätskennzahlen. Diese Formeln messen sowohl den Gewinn aus dem Verkauf von Waren und Dienstleistungen als auch die finanziellen Erträge aus Geldanlagen. Unternehmen neigen dazu, die Rentabilitätsquotenanalyse als Benchmark-Tool zu verwenden, um zu beurteilen, wie gut sie im Vergleich zu früheren Perioden oder einem Wettbewerber operieren.
Die Gewinnspanne eines Unternehmens ist in der Regel das beliebteste Instrument bei der Analyse der Rentabilitätsquote. Die Grundformel lautet: Umsatzerlöse abzüglich Verkaufskosten geteilt durch Umsatzerlöse. Das Ergebnis gibt an, mit wie viel Prozent des Umsatzes ein Unternehmen rechnen kann, nachdem die Inventarkosten für alle während eines Zeitraums verkauften Waren oder Dienstleistungen beglichen wurden. Dieses verbleibende Geld hilft dem Unternehmen, alle Ausgaben für die Erzielung der Umsatzerlöse zu bezahlen. Die meisten Unternehmen verwenden diese Formel in den meisten Fällen monatlich.
Die Kapitalrendite misst den Nettogewinn im Verhältnis zur Bilanzsumme eines Unternehmens. Das Nettoeinkommen ist der Umsatz abzüglich der Herstellungskosten und der Gesamtkosten. Die Bilanzsumme stellt den Buchwert für alle Posten dar, die ein Unternehmen besitzt und die in der Bilanz aufgeführt sind. Die Kapitalrenditeformel ist das Ergebnis geteilt durch die Bilanzsumme. Der Prozentsatz gibt an, wie gut ein Unternehmen sein Vermögen nutzt, um Gewinne zu erzielen, wobei ein höherer Prozentsatz für das Unternehmen günstiger ist.
Eine etwas andere Formel für die Rentabilitätskennzahlenanalyse ist die Eigenkapitalrendite. Diese Formel dividiert das Nettoergebnis - wie zuvor berechnet - durch das gesamte Eigenkapital. Das Eigenkapital des Anteilseigners entspricht dem Betrag der externen Investition, die von Anlegern in ein Unternehmen getätigt wird. Unternehmen verwenden diese Kennzahl, um zu beurteilen, wie gut sie diese externen Mittel verwenden, um Gewinne aus ihrer Geschäftstätigkeit zu erzielen. Auch hier bedeutet ein höherer Prozentsatz eine effizientere Mittelverwendung und eine bessere Rentabilität des Unternehmens.
Unternehmen müssen einen definierten Zweck für die Analyse der Rentabilitätsquote haben. Diese Verhältnisse sind für sich genommen ziemlich bedeutungslos, da die Daten den Unternehmen nicht viel über ihre Geschäftstätigkeit aussagen. Ein Unternehmen kann Kennzahlen als Zielsetzungsinstrumente verwenden. Beispielsweise kann ein Unternehmen eine Gewinnspanne von 25 Prozent für eine bestimmte Warenlinie anstreben. Die konstante Bewertung dieser Produkte anhand der Gewinnmargenformel kann dem Unternehmen dabei helfen, festzustellen, ob es sein Ziel erreicht.