Was sind die Vor- und Nachteile von Cabrio -Schulden?

Cabrio -Schulden bezieht sich auf Kreditvereinbarungen, die eine Bestimmung enthalten, die es dem Gläubiger ermöglicht, die Schulden in eine Eigenkapitalanteil in einem Grundstück oder ein börsennotiertes Unternehmen umzuwandeln. Für Gläubiger umfassen die Profis von Cabrio-Schulden ein minimales Kapitalrisiko und die Wachstumsmöglichkeit, während die Nachteile einkommensschwache Zahlungen umfassen. Eine konvertierbare Verschuldung ist für einen Schuldner kurzfristig, aber langfristig, für einen Schuldner günstiger zu handhaben.

In vielen Fällen werden konvertierbare Schuldenvereinbarungen in Form von Unternehmensanleihenangeboten erfolgen. Die Anleihegläubiger haben die Möglichkeit, diese Schulden zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft in Unternehmensaktien umzuwandeln. Wenn das Unternehmen vor der Umwandlung bankrott geht, werden die Ansprüche der Anleihegläubiger auf das Vermögen des Unternehmens gelegt, bevor die Aktionäre die Möglichkeit haben, Vermögenswerte zu beanspruchen. Daher setzt Cabrio -Schulden Anlegern einem Verringerung des Hauptrisikos als Aktien aus. Wenn das Unternehmen weiter wächst, dann wächst das außerdem dieDie Anleihegläubiger erleben den Aufwärtstrend des Wachstums des Unternehmens, indem sie die Schulden in Eigenkapital umwandeln.

In der Investitionsbereich werden reduzierte Risiken normalerweise von einem verringerten Verdienstpotential begleitet. Daher sind die Ausbeuten, die für Cabrio -Schulden gezahlt werden, viel niedriger als bei Standardanleihenprodukten. Während konvertierbare Anleihen relativ sichere Investitionen sind, verlieren in vielen Fällen sowohl Anleihegläubiger als auch Aktionäre einige oder ihre gesamte Investition, wenn ein Unternehmen insolvent wird. Einige Banken schreiben Cabrio -Hypothekenprodukte, die der Bank einen Anteil am Eigentum des Kreditnehmers bieten. Wenn die Immobilienpreise solche Kredite steigen, sind die Kreditgeber attraktiv; Wenn die Immobilienpreise sinken, kann der Schuldenbilanz den Immobilienwert überschreiten.

Unternehmen können die Kreditkosten weiterhin niedrig machen, indem sie konvertierbar als Standardanleihen ausstellen, da die Zinszahlungen für diese Schulden viel niedriger sind als aufKonventionelle Schulden. Langfristig können Cabrio -Schuldenvereinbarungen für Schuld Emittenten kostspielig sein, wenn das Unternehmen einen Wert erhöht und der Gläubiger beschließt, die Konversionsoption zu aktivieren. Mit Conversion -Vereinbarungen können der Gläubiger die Anleihen gegen eine bestimmte Anzahl von Aktien austauschen, aber je mehr diese Aktien wert sind, desto mehr Geld wird der Schuldner -Emittent aufgrund der Umwandlung verliert.

Kreditnehmer, die Cabrio -Hypotheken abnehmen, zahlen häufig niedrigere Zinssätze als Personen, die konventionelle Kredite aufnehmen. Kurzfristig bedeutet dies, dass diese Kreditnehmer teure Immobilien finanzieren können und gleichzeitig ihre monatlichen Zahlungen niedrig halten. Wenn die Immobilienpreise steigen, geht ein Großteil des Eigenkapitals des Eigentümers aufgrund der Schuldenumwandlung langfristig an den Kreditgeber.