O que é análise da taxa de rentabilidade?
A análise da razão de rentabilidade representa fórmulas matemáticas aplicadas às demonstrações financeiras de uma empresa. Os resultados dessas fórmulas ajudam as partes interessadas a determinar com que eficiência ou eficácia uma empresa opera. Retorno sobre patrimônio, retorno sobre ativos e margem de lucro são alguns dos índices de rentabilidade mais comuns. Essas fórmulas medem o lucro obtido com a venda de bens e serviços e os retornos financeiros obtidos com o investimento em dinheiro. As empresas tendem a usar a análise da taxa de rentabilidade como uma ferramenta de benchmark para avaliar como operam em comparação com períodos anteriores ou com um concorrente.
A margem de lucro de uma empresa é normalmente a ferramenta mais popular usada na análise da taxa de rentabilidade. A fórmula básica é a receita de vendas menos o custo dos produtos vendidos dividido pela receita de vendas. O resultado indica qual porcentagem de vendas uma empresa pode esperar permanecer após pagar os custos de estoque de todos os bens ou serviços vendidos durante um período. Esse dinheiro restante ajuda a empresa a pagar quaisquer despesas relacionadas à geração de receita de vendas. A maioria das empresas usa essa fórmula mensalmente na maioria dos casos.
O retorno dos ativos mede o lucro líquido em relação ao total de ativos que uma empresa possui em suas operações. O lucro líquido é a venda menos o custo dos produtos vendidos e as despesas totais. O total de ativos representa o valor contábil de todos os itens que uma empresa possui, conforme listado no balanço patrimonial. A fórmula de retorno do ativo é o lucro líquido dividido pelo total de ativos. O percentual indica quão bem uma empresa usa ativos próprios para gerar lucros, com um percentual mais alto mais favorável aos negócios.
Uma fórmula ligeiramente diferente para a análise da razão de rentabilidade é a taxa de retorno sobre o patrimônio líquido. Essa fórmula divide o lucro líquido - conforme calculado anteriormente - pelo patrimônio líquido total. O patrimônio líquido representa a quantia de investimento externo realizado em um negócio por investidores. As empresas usam esse índice para avaliar quão bem eles usam esses fundos externos para obter lucro com suas operações comerciais. Novamente, uma porcentagem mais alta indica um uso mais eficiente dos fundos e melhor rentabilidade para os negócios.
As empresas devem ter um objetivo definido para a análise da taxa de rentabilidade. Usados sozinhos, esses índices são realmente sem sentido, pois os dados não informam muito as empresas sobre suas operações. Uma empresa pode usar índices como ferramentas de definição de objetivos. Por exemplo, uma empresa pode se esforçar para atingir uma margem de lucro de 25% em uma determinada linha de mercadorias. A avaliação constante desses produtos usando a fórmula da margem de lucro pode ajudar a empresa a determinar se está atingindo sua meta.