O que é análise de índices de lucratividade?
A análise da taxa de rentabilidade
Representa fórmulas matemáticas aplicadas às demonstrações financeiras de uma empresa. Os resultados dessas fórmulas ajudam as partes interessadas a determinar com que eficiência uma empresa opera. O retorno do patrimônio, o retorno dos ativos e a margem de lucro são alguns dos índices de lucratividade mais comuns. Essas fórmulas medem o lucro obtido com a venda de bens e serviços e os retornos financeiros obtidos investindo dinheiro. As empresas tendem a usar a análise de índices de lucratividade como uma ferramenta de referência para avaliar o quão bem elas operam em comparação com períodos anteriores ou um concorrente. A fórmula básica é a receita de vendas menos custo dos produtos vendidos divididos pela receita de vendas. O resultado indica qual a porcentagem de vendas que uma empresa pode esperar permanecer após o pagamento dos custos de estoque por todos os bens ou serviços vendidos durante um período. Este dinheiro restante ajuda a empresa a pagar por qualquer expEnses relacionados à geração da receita de vendas. A maioria das empresas usa essa fórmula mensalmente na maioria dos casos.
O retorno dos ativos mede o lucro líquido contra o total de ativos que uma empresa possui em suas operações. O lucro líquido é vendas menos custo dos bens vendidos e despesas totais. O total de ativos representa o valor contábil para todos os itens que uma empresa possui conforme listado no balanço patrimonial. O retorno da fórmula de ativos é o lucro líquido dividido pelo total de ativos. A porcentagem indica o quão bem uma empresa usa ativos próprios para gerar lucros, com uma porcentagem maior mais favorável aos negócios.
Uma fórmula ligeiramente diferente de análise de índices de lucratividade é o retorno sobre a taxa de patrimônio líquido. Esta fórmula divide o lucro líquido - calculado anteriormente - pelo patrimônio líquido total. O patrimônio líquido representa a quantidade de investimento externo feito em uma empresa pelos investidores. As empresas usam esta proporçãoPara avaliar o quão bem eles usam esses fundos externos para obter lucro de suas operações comerciais. Novamente, uma porcentagem mais alta indica um uso mais eficiente de fundos e melhor lucratividade para os negócios.
As empresas devem ter um objetivo definido para análise de índices de lucratividade. Usados sozinhos, esses índices não têm sentido, pois os dados não dizem muito sobre suas operações. Uma empresa pode usar índices como ferramentas de definição de metas. Por exemplo, uma empresa pode se esforçar para obter uma margem de lucro de 25 % em uma determinada linha de mercadorias. A avaliação constante desses produtos usando a fórmula da margem de lucro pode ajudar a empresa a determinar se está atingindo seu objetivo.