Wat is kwantitatieve boekhouding?
Kwantitatieve boekhouding is het veld van de toegepaste wiskunde dat direct verband houdt met het gebruik van bestaande monetaire waarden om andere waarden af te leiden. De meeste vormen van toegepaste wiskunde worden gebruikt als voorspellende processen om gegevenstrends te analyseren of te begrijpen. Kwantitatieve boekhouding heeft geen betrekking op een andere waarde dan de geleverde; het voorspelt of ziet geen trends. Het veld neemt bestaande bekende waarden, bijvoorbeeld de prijs van een aandeel op een specifiek tijdstip, en gebruikt die waarde om andere bijbehorende waarden af te leiden. Dit veld heeft vele namen: kwantitatieve financiën en wiskundige financiën zijn twee van de meest voorkomende alternatieven.
Het gebied van kwantitatieve boekhouding stond in de kinderschoenen in de jaren tachtig en werd in de vroege jaren negentig een meer gangbaar studiegebied. Speculatieve en geldgestuurde strategieën waren gebruikelijk in de jaren 80 en hadden een zeer negatieve algemene impact op de economieën van de meeste ontwikkelde landen. Het gebruik van kwantitatieve maatregelen om eerlijke en redelijke methoden van beleggen en waarde te bepalen, bleek een superieure methode om de economische stabiliteit te handhaven. Dit diende de meeste beleggers goed tot het midden van de jaren 2000, waar de overanalyse van eenvoudige gegevens een van de belangrijkste factoren werd in een wereldwijde recessie.
De belangrijkste focus van dit veld ligt op het analyseren van bestaande gegevens om correlerende informatie te vinden. In eenvoudiger bewoordingen, in plaats van zich zorgen te maken over waarom een nummer is wat het is, neemt het veld gewoon bestaande informatie op en stuurt het nieuwe informatie uit. De nieuwe informatie is gerelateerd aan de gegeven gegevens in termen van tijd en reikwijdte. Als de oude gegevens iets beschreven zoals het bestond om 3:18 uur, zullen de nieuwe gegevens iets beschrijven om 3:18 uur
Dit is het verschil tussen kwantitatieve boekhouding en kwantitatieve economie. Een econoom zou de gegeven informatie nemen en gebruiken om patronen te zoeken. De econoom kan bijvoorbeeld de informatie samen met diezelfde informatie van de afgelopen weken meenemen en een trendanalyse opstellen. Dit zou voor potentiële beleggers een indicatie zijn van de waarschijnlijkheid dat een waarde de komende weken zal stijgen of dalen.
Er zijn twee belangrijke aandachtspunten binnen kwantitatieve boekhouding: portfoliobeheer en derivatenprijzen. In beide gevallen is het proces hetzelfde. De accountant krijgt informatie met betrekking tot de afgeleide of portefeuille. Aan de hand van de beschikbare informatie bepaalt de accountant de totale waarde van een afgeleid goed of deel van de portefeuille op het moment van bestaan van de oorspronkelijke nummers. De oorsprong van de oorspronkelijke gegevens hoeft niet in de realiteit te zijn gebaseerd; een speculatieve belegger kan een waarschijnlijke toekomstige waarde geven om de gerelateerde informatie op een later tijdstip te bepalen.