Wat is voorraadvolatiliteit?
Voorraadvolatiliteit verwijst naar het potentieel van een bepaald aandeel om binnen een vooraf bepaalde periode een drastische afname of waardestijging te ervaren. Beleggers evalueren de volatiliteit van aandelen voordat ze een beslissing nemen om een nieuw aandelenaanbod te kopen, extra aandelen kopen van een aandeel dat zich al in de portefeuille bevindt of aandelen verkopen die momenteel in het bezit van de belegger zijn. Het idee achter het begrijpen van voorraadvolatiliteit is om beleggingen zo te regelen dat een maximaal rendement met minimale verlieskansen wordt bereikt.
Er zijn een aantal factoren die de volatiliteit van aandelen kunnen beïnvloeden. Een van de grootste zorgen is de stabiliteit van de onderliggende activa die de aandelenemissie ondersteunen. Als het vertrouwen van het publiek in een bedrijf bijvoorbeeld plotseling zou afnemen, is de kans groot dat de aandelenemissie ook een aanzienlijke daling zal doormaken. De oorzaak van de verandering in de publieke perceptie kan zoiets eenvoudigs zijn als een lopende fusie of een verandering in leiderschap. Wanneer dat het geval is, kan het aandeel binnen korte tijd beginnen te herstellen naarmate het publiek de onderneming weer als stabiel begint te zien. Beleggers kunnen ervoor kiezen om de korte periode van waardevermindering weg te rijden in afwachting van een herstel en potentiële stijging naar nieuwe niveaus zodra de malaise is voltooid.
Als de factoren die leiden tot een substantiële daling van de prijs per eenheid van meer duurzame aard zijn, kunnen beleggers de mate van voorraadvolatiliteit echter onaanvaardbaar vinden. In dit geval zal de belegger waarschijnlijk vermijden om aandelen van de aandelen te kopen en zal hij stappen ondernemen om aandelen die momenteel in de portefeuille zitten te verkopen om verliezen te minimaliseren voordat de prijs per eenheid lager wordt.
De volatiliteit van aandelen kan ook worden beïnvloed door situaties die de aandelenmarkt in het algemeen beïnvloeden. Marktvolatiliteit kan plaatsvinden wanneer consumenten hun vertrouwen in de economie beginnen te verliezen of wanneer politieke kwesties ervoor zorgen dat beleggers conservatiever worden in hun handelsactiviteit. Wanneer deze factoren ernstig genoeg zijn, kunnen zelfs individuele aandelen die in het voordeel blijven, hun handelsactiviteit geminimaliseerd vinden, terwijl beleggers wachten om te zien hoe de politieke of economische problemen worden opgelost. Tot die tijd zijn alle aandelenopties die op de markt worden verhandeld onderhevig aan plotselinge en vaak drastische waardeverschuivingen.
Beleggingsactiviteiten vereisen dat beleggers, makelaars en andere betrokken bij het proces zich bewust zijn van de mate van voorraadvolatiliteit die aan een bepaald aandeel verbonden is. Naast de huidige status zullen beleggers vaak de geschiedenis van het aandeel bekijken als een manier om factoren te identificeren die in het verleden zeker van invloed waren op de volatiliteit van het aandeel. In combinatie met projecties over de toekomstige trends van het aandeel en van de markt, is het relatief eenvoudig om vast te stellen of de aandelenvolatiliteit binnen acceptabele grenzen ligt en stelt de belegger in staat een weloverwogen beslissing te nemen over handelsactiviteiten.