Co to jest zmienność akcji?
Zmienność zapasów odnosi się do możliwości gwałtownego spadku lub wzrostu wartości zapasów w określonym czasie. Inwestorzy oceniają zmienność akcji przed podjęciem decyzji o zakupie nowej oferty akcji, kupieniu dodatkowych akcji akcji znajdujących się już w portfelu lub sprzedaży akcji będących w posiadaniu inwestora. Ideą zrozumienia zmienności zapasów jest takie zorganizowanie inwestycji, aby osiągnąć maksymalny zwrot przy minimalnych możliwościach straty.
Istnieje wiele czynników, które mogą wpływać na zmienność akcji. Jednym z głównych problemów jest stabilność aktywów bazowych wspierających emisję akcji. Na przykład, jeśli zaufanie publiczne do korporacji nagle spadnie, istnieje duża szansa, że emisja akcji również znacząco spadnie. Przyczyną zmiany w postrzeganiu społeczeństwa może być coś tak prostego jak trwające połączenie lub zmiana przywództwa. W takim przypadku akcje mogą zacząć się odbudowywać w krótkim czasie, gdy społeczeństwo zaczyna postrzegać korporację jako stabilną. Inwestorzy mogą zrezygnować z krótkiego okresu spadku wartości w oczekiwaniu na ożywienie i potencjalny wzrost do nowych poziomów po zakończeniu załamania.
Jeżeli jednak czynniki prowadzące do znacznego spadku ceny jednostkowej mają bardziej trwały charakter, inwestorzy mogą uznać stopień zmienności akcji za niedopuszczalny. W takim przypadku inwestor prawdopodobnie uniknie zakupu jakichkolwiek akcji i podejmie kroki w celu sprzedaży jakichkolwiek akcji znajdujących się obecnie w portfelu, aby zminimalizować straty, zanim cena jednostkowa spadnie jeszcze niżej.
Na zmienność zapasów mogą również wpływać sytuacje, które wpływają ogólnie na rynek akcji. Zmienność rynku może mieć miejsce, gdy konsumenci zaczynają tracić zaufanie do gospodarki lub gdy problemy polityczne powodują, że inwestorzy stają się bardziej konserwatywni w swojej działalności handlowej. Gdy czynniki te są wystarczająco poważne, nawet pojedyncze akcje, które pozostają na korzyść, mogą zminimalizować swoją działalność handlową, podczas gdy inwestorzy czekają na rozwiązanie problemów politycznych lub gospodarczych. Do tego czasu wszelkie opcje na akcje notowane na rynku podlegają nagłym i często drastycznym zmianom wartości.
Działalność inwestycyjna wymaga, aby inwestorzy, brokerzy i inni zaangażowani w proces byli świadomi stopnia zmienności akcji związanej z danym akcją. Oprócz obecnego statusu inwestorzy często analizują historię akcji jako sposób na zidentyfikowanie czynników, które zdecydowanie wpływały na zmienność akcji w przeszłości. W połączeniu z prognozami dotyczącymi przyszłych trendów giełdowych i rynkowych stosunkowo łatwo jest ustalić, czy zmienność zapasów mieści się w dopuszczalnych granicach, i pozwolić inwestorowi na podjęcie świadomej decyzji o jakiejkolwiek działalności handlowej.