Hvad er lagervolatilitet?
Bestandsvolatilitet refererer til potentialet for en given bestand til at opleve et drastisk fald eller stigning i værdi inden for en forudbestemt periode. Investorer vurderer volatiliteten af aktierne, før de træffer en beslutning om at købe et nyt aktieudbud, købe yderligere aktier af en aktie, der allerede er i porteføljen, eller sælge aktier, der i øjeblikket er i investorens besiddelse. Ideen bag forståelsen af aktievolatiliteten er at arrangere investeringer, så der opnås et maksimalt afkast med minimale muligheder for tab.
Der er mange faktorer, der kan påvirke bestandets volatilitet. En af de største bekymringer er stabiliteten af de underliggende aktiver, der understøtter aktieemissionen. For eksempel, hvis offentlighedens tillid til et selskab pludselig skulle falde, er der en god chance for, at aktieemissionen også oplever et betydeligt fald. Årsagen til ændringen i den offentlige opfattelse kan være noget så simpelt som en verserende fusion eller en ændring i lederskab. Når dette er tilfældet, kan aktien begynde at komme sig på kort tid, da offentligheden begynder at opdage selskabet som stabilt igen. Investorer kan vælge at ride ud af den korte periode med værdifald i forventning om en opsving og potentiel stigning til nye niveauer, når nedgangen er afsluttet.
Hvis de faktorer, der fører til et betydeligt fald i enhedsprisen, er af mere varig karakter, kan investorer dog betragte graden af lagers volatilitet som uacceptabel. I dette tilfælde vil investor sandsynligvis undgå at købe aktier i aktien og vil tage skridt til at sælge alle aktier, der i øjeblikket er i porteføljen, som et middel til at minimere tab, før enhedsprisen falder lavere.
Aktievolatilitet kan også påvirkes af situationer, der generelt påvirker aktiemarkedet. Markedsvolatilitet kan finde sted, når forbrugerne begynder at miste tilliden til økonomien, eller når politiske problemer får investorerne til at blive mere konservative i deres handelsaktivitet. Når disse faktorer er alvorlige nok, kan selv individuelle aktier, der forbliver i fordel, finde deres handelsaktivitet minimeret, mens investorerne venter på at se, hvordan de politiske eller økonomiske problemer løses. Indtil da er enhver aktieoption, der handles på markedet, underlagt pludselige og ofte drastiske værdiforskyvninger.
Investeringsaktivitet kræver, at investorer, mæglere og andre involverede i processen er opmærksomme på graden af lagervolatilitet forbundet med en given aktie. Ud over den nuværende status vil investorer ofte se på aktiens historie som et middel til at identificere faktorer, der definitivt har haft indflydelse på aktiens volatilitet i fortiden. Når det kombineres med fremskrivninger om de fremtidige tendenser på aktien og på markedet, er det relativt let at konstatere, om aktiens volatilitet er inden for acceptable grænser, og tillader investoren at tage en informeret beslutning om enhver handelsaktivitet.