Hva er et selskapsobligasjon?

Bedriftsobligasjoner er gjeldsinstrumenter som er utstedt av selskaper som anses å være offentlige. Vanligvis utstedes en selskapsobligasjon som et middel til å skaffe nødvendige midler for å tillate selskapet å delta i et ekspansjonsprosjekt, eller for å adressere andre bedriftsprosjekter som antas å øke lønnsomheten til selskapet på lang sikt. Forventningen er at selskapet vil begynne å dra nytte av prosjektet før obligasjonsemisjonen forfaller, slik at selskapet komfortabelt kan respektere både pålydende på obligasjonen og eventuelle påløpte renter på grunn av obligasjonseierne.

I de fleste områder av verden vil en bedriftsobligasjon sannsynligvis betale en høyere rente enn obligasjoner utstedt av lokale eller nasjonale myndigheter. Imidlertid er det viktig for investoren å merke seg at kjøp av en selskapsobligasjon vanligvis ikke tillater at rentene generert av obligasjonen er skattefri. Mange eksempler på selskapsobligasjonen inkluderer vilkår og betingelser som tillater utstedelse av rentebetalinger på årlig eller halvårlig basis, som må regnskapsføres ved årlig selvangivelse.

Å kjøpe et selskapsobligasjon oppnås vanligvis gjennom investeringsmeglere. Det er imidlertid også mulig å skaffe seg en obligasjonsemisjon fra et annenhåndsmarked. Generelt vil det å velge å kjøpe selskapsobligasjonen gjennom en megler bety gjeldende pålydende verdi knyttet til obligasjonen. Ved kjøp av selskapsobligasjonen fra et sekundærmarked kan prisen være høyere eller lavere enn pålydende.

Et tredje alternativ er å investere i et aksjefond som fokuserer på kjøp av selskapsobligasjoner som en del av fondets strategi. Investorer som foretrekker å forlate det meste av utredningen om obligasjonslån hos forvalterne av aksjefondet, favoriserer ofte denne tilnærmingen. Forutsatt at selskapsobligasjonen eller obligasjonene som er valgt for inkludering i aksjefondet, klarer seg godt, vil en investor realisere en betydelig avkastning.

Bedriftsobligasjonen kan være en kortsiktig eller en langsiktig obligasjonsemisjon. Det er eksempler på en selskapsobligasjon som forfaller fra ett til fem år, mens andre eksempler kan være strukturert til å modnes hvor som helst fra tretti til førti år fra utstedelsesdatoen. Ulike modningsrater vil gi fordeler for investoren, avhengig av hva investoren håper å få ved kjøpet av obligasjonen.