Vad är en företagsobligation?

Företagsobligationer är skuldinstrument som emitteras av företag som anses vara offentligt innehavna. I allmänhet utfärdas en företagsobligation som ett sätt att samla in nödvändiga medel för att låta företaget delta i ett expansionsprojekt, eller för att ta itu med andra företagsprojekt som förväntas öka företagets lönsamhet på lång sikt. Förväntningen är att företaget kommer att börja dra nytta av projektet innan obligationsemissionen löper ut, vilket gör att företaget bekvämt kan hedra både nominella värdet på obligationen och eventuella upplupen ränta på obligationer.

I de flesta områden i världen kommer en företagsobligation sannolikt att betala en högre ränta än obligationer som emitterats av lokala eller nationella regeringar. Det är emellertid viktigt för investeraren att notera att köp av en företagsobligation vanligtvis inte tillåter att räntan som genereras av obligationen är skattefri. Många exempel på företagsobligationer inkluderar villkor som möjliggör emission av räntebetalningar på års- eller halvårsbasis, vilket måste redovisas i årliga skattedeklarationer.

Att köpa en företagsobligation görs vanligtvis genom investeringsmäklare. Det är dock också möjligt att förvärva en obligationsemission från en sekundärmarknad. I allmänhet innebär att man väljer att köpa företagsobligationen genom en mäklare att betala det aktuella parvärdet som är förknippat med obligationen. Vid köp av företagsobligationer från en sekundärmarknad kan priset vara högre eller lägre än parvärdet.

Ett tredje alternativ är att investera i en fond som fokuserar på köp av företagsobligationer som en del av fondstrategin. Investerare som föredrar att lämna större delen av utredningen av obligationsemissioner med förvaltarna av fonden föredrar ofta denna strategi. Om man antar att den företagsobligation eller de obligationer som väljs för inkludering i fonden fungerar bra, kommer en investerare att realisera en betydande avkastning.

Företagsobligationen kan vara en kortfristig eller en långfristig obligationsemission. Det finns exempel på en företagsobligation som förfaller från ett till fem år, medan andra exempel kan vara strukturerade för att mogna var som helst från trettio till fyrtio år från dagen för utfärdandet. Olika löptidssatser kommer att ge investerare fördelar, beroende på vad investeraren hoppas få av köp av obligationen.