Co to jest obligacja korporacyjna?
Obligacje korporacyjne to instrumenty dłużne emitowane przez korporacje uważane za posiadane publicznie. Zasadniczo obligacje korporacyjne emitowane są jako sposób na pozyskanie niezbędnych środków, aby umożliwić firmie zaangażowanie się w projekt ekspansji lub w celu realizacji innych projektów korporacyjnych, które mają zwiększyć rentowność firmy w perspektywie długoterminowej. Oczekuje się, że korporacja zacznie czerpać korzyści z projektu, zanim dojdzie do terminu wyemitowania obligacji, co pozwoli spółce wygodnie honorować zarówno wartość nominalną obligacji, jak i wszelkie narosłe odsetki od obligatariuszy.
W większości obszarów świata obligacje korporacyjne będą prawdopodobnie oprocentowane wyższą stopą procentową niż obligacje emitowane przez rządy lokalne lub krajowe. Ważne jest jednak, aby inwestor zauważył, że zakup obligacji korporacyjnych zwykle nie pozwala na zwolnienie z podatku odsetek generowanych przez obligację. Wiele przykładów obligacji korporacyjnych obejmuje warunki, które pozwalają na wypłatę odsetek w okresach rocznych lub półrocznych, które należy uwzględnić w rocznych deklaracjach podatkowych.
Zakup obligacji korporacyjnych zwykle odbywa się za pośrednictwem brokerów inwestycyjnych. Możliwe jest jednak również uzyskanie emisji obligacji z rynku wtórnego. Zasadniczo wybór zakupu obligacji korporacyjnej za pośrednictwem brokera będzie oznaczał zapłacenie bieżącej wartości nominalnej związanej z obligacją. Przy zakupie obligacji korporacyjnych z rynku wtórnego cena może być wyższa lub niższa od wartości nominalnej.
Trzecią opcją jest inwestowanie w fundusz wspólnego inwestowania, który koncentruje się na zakupie obligacji korporacyjnych w ramach strategii funduszu. Inwestorzy, którzy wolą pozostawić większość dochodzenia w sprawie emisji obligacji zarządzającym funduszem wspólnego inwestowania, często popierają to podejście. Zakładając, że obligacje korporacyjne lub obligacje wybrane do włączenia do funduszu wspólnego inwestowania osiągają dobre wyniki, inwestor osiągnie znaczny zwrot.
Obligacja korporacyjna może być emisją obligacji krótkoterminowych lub długoterminowych. Istnieją przykłady obligacji korporacyjnych, których termin zapadalności wynosi od jednego do pięciu lat, podczas gdy inne przykłady mogą być skonstruowane tak, aby dojrzeć w dowolnym miejscu od trzydziestu do czterdziestu lat od daty emisji. Różne stopy zapadalności przyniosą inwestorowi korzyści, w zależności od tego, co inwestor ma nadzieję zyskać na zakupie obligacji.