Hva er handel med tur-retur?

Tom-tur-handel, når det gjelder individuelle investorer, refererer til praksisen med å kjøpe og selge den samme sikkerheten i samme handelsdag. Siden dette er en risikabel praksis, har mange markeder forskrifter på plass som forhindrer at dette finner sted med mindre investoren har et betydelig beløp på sin handelsregnskap. Når det gjelder selskaper, foregår tur-retur-handel når et selskap selger en eiendel til et annet selskap og deretter kjøper den samme eiendelen tilbake fra det andre selskapet til samme pris. Denne praksisen blåser opp handelsvolumet, som kan øke aksjekursene i prosessen, og kan også brukes til å kunstig heve inntektstotalene for de involverte selskapene.

Dessverre er det skruppelløse individer og institusjoner som prøver å manipulere markeder og investorer i deres favør. Som et resultat har markedsreguleringsorganer, som Securities and Exchange Commission (SEC) i USA, innført regler for å prøve å fraråde denne praksisen. EnSpesiell praksis som har trukket granskningen av markedsregulatorer er teknikken kjent som tur-retur-handel, som kan lure investorer hvis de ikke blir sjekket.

Dagshandlere, som er investorer som foretar et betydelig antall markedstransaksjoner på en enkelt dag i et forsøk på å tide prisbevegelser, er de som mest sannsynlig vil bruke handel med tur-retur. Å lage en tur-retur-handel krever å kjøpe en sikkerhet og deretter selge den på samme dag. Siden det er alvorlige risikoer involvert i å gjøre denne typen handler på konstant basis, krever SEC at handelsmenn har et betydelig minimumsbeløp i sine kontoer til tur-retur-handel uten grenser.

Kanskje enda mer skadelig for det overordnede økonomiske bildet er når selskaper unner seg handel med tur-retur. Når det foregår på bedriftsnivå, involverer en tur-retur-handel to selskaper som en samlet samtykker til salg av en eiendel. AFTEr kort tid videreselger selskapet som kjøpte eiendelen ganske enkelt det til selskapet som eide det opprinnelig.

Det er to måter som omgangshandel er villedende. For det første kan fagene, hvis de utføres ofte nok og involverer aksjer eller obligasjoner, øke handelsvolumet. Investorer sporer ofte volum som en måte å måle interesse for et selskap, så forbedret volum fører ofte til forbedrede aksjekurser. Den andre måten at en handel med tur-retur er villedende er at den øker inntektene for de involverte selskapene. Selv om det ikke er noe faktisk tap eller gevinst involvert, kan de høyere inntektstotalene også lokke intetanende investorer.