Co robią inwestorzy funduszy hedgingowych?

Fundusze hedgingowe to firmy inwestycyjne, które nie muszą rejestrować się w krajowych organach nadzoru papierów wartościowych. Inwestorzy gromadzą razem swoje środki w tych funduszach, a inwestorzy funduszy hedgingowych to profesjonaliści inwestycyjni, którzy kupują i sprzedają papiery wartościowe w imieniu funduszu z zamiarem wygenerowania zysku dla funduszu i jego inwestorów. Większość podmiotów zajmujących się funduszami hedgingowymi rozpoczyna karierę jako pośrednik dla funduszy inwestycyjnych lub innych zarejestrowanych firm inwestycyjnych, w którym to przypadku podmioty te podlegają większym regulacjom rządowym niż fundusze hedgingowe, dla których pracują.

Młodsi inwestorzy funduszy hedgingowych wykonują zlecenia od zarządzających funduszami. Handlowcy muszą spróbować wynegocjować najniższą możliwą cenę sprzedaży papierów wartościowych i zgodzić się na najwyższą możliwą ofertę sprzedaży papierów wartościowych. Niektórzy handlowcy mają miejsca na głównych giełdach papierów wartościowych, co oznacza, że ​​działają na parkiecie i realizują transakcje w czasie rzeczywistym. Inni inwestorzy działają z odległych lokalizacji, ale fundusze hedgingowe zwykle mają bezpieczne szybkie połączenia z rynkami światowymi, dzięki czemu inwestorzy mogą zobaczyć najnowsze ceny papierów wartościowych w ułamku sekundy po traderach, którzy mają siedzibę na giełdach.

Wielu traderów funduszy hedgingowych ma wykształcenie wyższe z zakresu finansów, rachunkowości lub pokrewnych dziedzin, a doświadczenie w finansach pomaga traderom w opracowywaniu strategii generowania zysków poprzez inwestowanie w złożone papiery wartościowe. Inni handlowcy nie mają stopni naukowych i zamiast tego rozpoczynają karierę jako sprzedawcy w bankach lub firmach inwestycyjnych. Inwestorzy funduszy hedgingowych zarabiają prowizje na podstawie wyników funduszu, który prowadzą, a nie wynagrodzeń. Fundusz hedgingowy zazwyczaj dzieli pewien procent swojego zysku netto między traderów, więc teoretycznie nie ma limitów zysków dla traderów. Wybrani inwestorzy są często rekrutowani przez inne firmy do pracy jako zarządzający funduszami, a niektórzy inwestorzy ostatecznie ustanawiają własne fundusze hedgingowe.

W przeciwieństwie do innych firm inwestycyjnych, takich jak fundusze wspólnego inwestowania, fundusz hedgingowy nie musi ujawniać swojej strategii inwestycyjnej swoim akcjonariuszom. W związku z tym inwestorzy funduszy hedgingowych często mają dużą elastyczność w inwestowaniu pieniędzy funduszu w wszelkiego rodzaju inwestycje, które wydają się przynosić wysokie zyski. Dążąc do maksymalnych zysków, inwestorzy funduszy hedgingowych poszukują papierów wartościowych o wysokim ryzyku, które oferują wysokie potencjalne korzyści, takie jak obligacje śmieciowe lub tanie akcje w spółkach zbliżonych do niewypłacalności. Handlowcy kupują także bardziej egzotyczne inwestycje, takie jak swapy na zwłokę w spłacie kredytu, które są jak nieuregulowane umowy ubezpieczenia, które finansują między sobą firmy.