Was machen Hedge-Fonds-Händler?

Hedge Funds sind Investmentgesellschaften, die sich nicht bei den nationalen Wertpapieraufsichtsbehörden registrieren lassen müssen. Anleger bündeln ihr Geld in diesen Fonds, und Hedge-Fonds-Händler sind Investmentprofis, die im Auftrag des Fonds Wertpapiere kaufen und verkaufen, um einen Gewinn für den Fonds und seine Anleger zu erzielen. Die meisten Hedge-Fonds-Händler beginnen ihre Karriere als Broker für Investmentfonds oder andere registrierte Investmentgesellschaften. In diesem Fall unterliegen diese Händler mehr staatlichen Vorschriften als die Hedge-Fonds, für die sie tätig sind.

Junior-Hedgefonds-Händler führen Aufträge von Fondsmanagern aus. Die Händler müssen versuchen, den niedrigstmöglichen Preis für den Verkauf von Wertpapieren auszuhandeln, und sich auf das höchstmögliche Gebot für den Verkauf von Wertpapieren einigen. Einige Händler haben Sitzplätze an den wichtigsten Börsen, was bedeutet, dass sie auf dem Markt tätig sind und Geschäfte in Echtzeit abschließen. Andere Händler operieren von entfernten Standorten aus, aber Hedge-Fonds verfügen normalerweise über sichere Hochgeschwindigkeitsverbindungen zu den Weltmärkten, sodass die Händler die aktuellen Wertpapierkurse innerhalb von Sekundenbruchteilen nach den an den Börsen ansässigen Händlern sehen können.

Viele Hedge-Fonds-Händler haben einen Hochschulabschluss in Finanzen, Rechnungswesen oder verwandten Bereichen, und ein Hintergrund in Finanzen hilft Händlern bei der Entwicklung von Strategien zur Erzielung von Erträgen durch Investition in komplexe Wertpapiere. Andere Händler haben keinen Hochschulabschluss und beginnen stattdessen ihre Karriere als Verkäufer bei Banken oder Wertpapierfirmen. Hedge-Fonds-Händler verdienen Provisionen basierend auf der Performance des Fonds, den sie betreiben, und nicht auf den Gehältern. Ein Hedgefonds teilt normalerweise einen bestimmten Prozentsatz seines Nettogewinns zwischen den Händlern auf, so dass es theoretisch keine Gewinnobergrenzen für Händler gibt. Erfolgreiche Trader werden oft von anderen Firmen als Fondsmanager angeworben, und einige Trader gründen schließlich ihre eigenen Hedgefonds.

Im Gegensatz zu anderen Investmentunternehmen wie Investmentfonds muss ein Hedgefonds seine Anlagestrategie nicht gegenüber seinen Aktionären offenlegen. Hedge-Fonds-Händler haben daher häufig eine große Flexibilität, um das Geld des Fonds in jede Art von Anlage zu investieren, die hohe Renditen zu erzielen scheint. Um maximale Erträge zu erzielen, suchen Hedge-Fonds-Händler nach risikoreichen Wertpapieren, die ein hohes Ertragspotenzial bieten, beispielsweise Junk Bonds oder billige Aktien von Unternehmen, die kurz vor der Insolvenz stehen. Händler kaufen auch exotischere Anlagen wie Credit Default Swaps, die nicht regulierten Versicherungsverträgen gleichen, die Unternehmen untereinander ausgeben.