Jakie są naturalne żywopłoty?

Naturalne zabezpieczenia to techniki stosowane przez inwestorów w celu zmniejszenia ryzyka jednej inwestycji poprzez dokonanie inwestycji w przeciwieństwie do pierwotnej. Ideą tej techniki jest to, że słabą wydajność pierwotnej inwestycji można zrównoważyć dobrą wydajnością drugiej i odwrotnie. Inwestorzy wykorzystują naturalne zabezpieczenia, aby zrównoważyć ryzyko w jednym środowisku, narażając się na inną inwestycję, która może przynieść korzyści, jeśli ryzyko zostanie zrealizowane. Jest to również mniej skomplikowany sposób zabezpieczenia niż stosowanie skomplikowanych technik inwestycyjnych, takich jak instrumenty pochodne.

W rzeczywistości nie ma czegoś takiego jak inwestycja bez ryzyka. Z tego powodu inwestorzy zawsze starali się znaleźć sposoby na jak największe zminimalizowanie tego ryzyka. Jednym ze sposobów na osiągnięcie tego jest zabezpieczenie, które występuje, gdy jedna inwestycja oferuje pewien bufor przed kolejną inwestycją, która się psuje. Wielu inwestorów i firm osiąga cele zmniejszenia ryzyka dzięki wykorzystaniu naturalnych zabezpieczeń.

Ważne jest, aby zrozumieć, że koncepcja naturalnych zabezpieczeń obejmuje inwestycje w dwa różne finansowe papiery wartościowe. Przeciwstawia się to zabezpieczeniom osiągniętym poprzez dokonanie dwóch kontrastujących inwestycji przy tym samym zabezpieczeniu. Na przykład wielu inwestorów kupi akcje spółki, a następnie zabezpieczy to ryzyko, otwierając opcję sprzedaży akcji w tej samej firmie, ale nie jest to przykład naturalnego zabezpieczenia.

Natomiast naturalne zabezpieczenia występują, gdy dwie różne inwestycje są dokonywane w różne papiery wartościowe. Na prostym poziomie inwestorzy indywidualni mogą skorzystać z naturalnego zabezpieczenia, kupując obligacje w celu ograniczenia ich ekspozycji na giełdę. Ogólnie rzecz biorąc, akcje osiągają dobre wyniki, gdy obligacje mają słabe wyniki, a akcje tracą, gdy obligacje mają się dobrze. Posiadanie ekspozycji na oba rynki ogranicza związane z tym ryzyko. Korporacje zajmujące się inwestycjami w walutach obcych mogą zabezpieczyć się, inwestując w produkcję w obszarach, w których waluty są aktywne.

Istnieje kilka wad korzystania z naturalnych żywopłotów. Korzystanie z żywopłotu pomaga eliminować ryzyko, ale także zmniejsza szansę na duży zwrot z inwestycji. Wynika to z faktu, że pieniądze uzyskane po jednej stronie żywopłotu zostaną nieco zrekompensowane przez pieniądze utracone po drugiej stronie, zmniejszając w ten sposób potencjał zysków obu. Ważne jest również, aby zdawać sobie sprawę, że zabezpieczenia nie zawsze eliminują ryzyko. Niektóre katastroficzne wydarzenia gospodarcze mogą zaszkodzić wszystkim rynkom, co oznacza, że ​​zabezpieczenie może doprowadzić do utraty pieniędzy po obu stronach.