ナチュラルヘッジとは？

自然ヘッジとは、元の投資とは対照的に投資を行うことにより、投資家が1つの投資のリスクを軽減するために使用する手法です。 この手法の背後にある考え方は、元の投資によるパフォーマンスの低下は、2番目の投資によるパフォーマンスの向上によって相殺される可能性があるということです。 投資家は自然なヘッジを使用して、リスクが実現した場合に利益が得られる可能性のある別の投資に自分自身をさらすことにより、ある環境でのリスクを相殺します。 また、デリバティブのような複雑な投資手法を使用するよりも複雑なヘッジ方法です。

現実には、リスクのない投資などはありません。 そのため、投資家は常にそのリスクを可能な限り最小化する方法を見つけようとしました。 これを達成する1つの方法は、ヘッジを使用することです。ヘッジとは、ある投資が別の投資が悪化した場合に何らかの緩衝を提供するときに発生します。 多くの投資家や企業は、自然なヘッジを使用することでリスクを軽減するという目標を達成しています。

自然ヘッジの概念には、2つの異なる金融証券への投資が含まれることを理解することが重要です。 これは、同じセキュリティに対して2つの対照的な投資を行うことで達成されるヘッジとは反対です。 たとえば、多くの投資家は会社で株を買い、その会社で株を売るオプションを開くことでそのリスクをヘッジしますが、これは自然なヘッジの例ではありません。

対照的に、異なる証券に対して2つの対照的な投資が行われた場合、自然なヘッジが発生します。 簡単なレベルでは、個人投資家は、債券を購入して株式市場へのエクスポージャーを減らすことにより、自然なヘッジを行うことができます。 一般的に、株式は債券のパフォーマンスが低い場合にうまく機能し、株式は債券のパフォーマンスが悪い場合に損害を被ります。 両方の市場にさらされることで、関連するリスクが制限されます。 外貨投資を扱う企業は、通貨が活発な地域の製造業に投資することでヘッジできます。

自然な生け垣の使用にはいくつかの欠点があります。 ヘッジを使用するとリスクを排除できますが、大きな投資収益率の可能性も低くなります。 これは、ヘッジの一方の側で得たお金が、他方の側で失われたお金によっていくらか相殺され、それによって両方の利益の可能性が軽減されるためです。 ヘッジは常にリスクを排除できるわけではないことを認識することも重要です。 特定の壊滅的な経済事象は、すべての市場を傷つける可能性があります。つまり、ヘッジは両方の側でお金を失うことになります。