商品スワップとは？

商品スワップは、指定された期間内に変動価格が交換または固定価格に交換される投資戦略です。 通常、このアプローチから得られるキャッシュフローは、基礎となる商品の価格に基づいており、スワップ期間中はそのままです。 どんな商品でもこのタイプの取り決めを作成するために利用できますが、石油はこの特定の戦略が効果的であるより一般的な商品の1つです。

商品スワップを使用すると、商品の購入者またはユーザーは、多くの場合、その商品の指定された数量の最大価格と呼ばれるものを確保します。 このアプローチにより、特定の時間枠で適切な価格でロックでき、売り手への支払いをより簡単に予算設定できます。 同時に、買い手は市場価格に基づいた商品の支払いを受け取ることができます。 市場価格が生産者に支払われる固定価格を上回ると仮定すると、買い手はベンチャーから大きな利益を得ることができます。

売り手または生産者もこのタイプの取り決めから恩恵を受けます。 現在の市場価格に基づいた最高価格に同意することで、市場の状況が変化し、その生産物の需要が後日減少する場合でも、生産者は後ではなく今すぐ利益を得ることができます。 これは、購入者から固定価格を確保することにより達成されます。 ある程度、両当事者は、商品の需要が少なくとも一定のままであるか、場合によっては増加し、市場価格の上昇につながると想定して、取引をヘッジしています。

需要がかなり一貫して残っている商品では、商品スワップを使用することは、多くの場合、両当事者が契約から利益を得ることを意味します。 需要の減少に向かう明らかな傾向がなく、商品の価値が突然低下するスワップ期間中に発生する可能性のある予測可能なイベントがないと仮定すると、両当事者が利益を得る可能性は高くなります。 このため、商品スワップの使用はかなり一般的です。

あらゆるタイプの投資活動と同様に、実際にコミットメントを行う前に、商品スワップのすべての側面を注意深く見るように注意する必要があります。 これは、現在の市場価格を評価し、買い手がコミットしようとする最大価格、およびそのタイプの商品に共通するリスクまたはボラティリティの程度を決定することを意味します。 バイヤーが、スワップが望ましいリターンを獲得する可能性が非常に高く、すべての条件が同意されると感じた場合、取引が進む可能性が十分にあります。