Co je to komoditní swap?

Komoditní swap je investiční strategie, ve které je plovoucí cena zaměřena nebo vyměňována za pevnou cenu ve stanovené časové období. Obvykle jsou peněžní toky odvozené z tohoto přístupu založeny na ceně základní komodity a zůstávají tak po celou dobu výměny. Zatímco k vytvoření tohoto typu uspořádání lze použít jakoukoli komoditu, olej je jednou z běžnějších komodit, se kterými je tato konkrétní strategie účinná.

S komoditním swapem, kupující nebo uživatel komodity často zajistí to, co je známo jako maximální cena za stanovené množství této komodity. Tento přístup umožňuje zamknout dobrou cenu za konkrétní časový rámec a také usnadňuje platby rozpočtu prodávajícímu. Současně je kupující schopen přijímat platby za komoditu, která je založena na tržní ceně. Za předpokladu, že se zvyšuje tržní ceny nad pevnou cenu zaplacenou producentovi, může kupující vydělat významnou návratnostom podnik.

Prodávající nebo producent také těží z tohoto typu uspořádání. Souhlasem s maximální cenou, která je založena na současné tržní ceně, je výrobce schopen získat návratnost nyní spíše než později, i když se změní tržní podmínky a poptávka po této produkci by měla později klesat. Toho je dosaženo zajištěním pevné ceny od kupujícího. Obě strany do určité míry zajišťují transakci, přičemž každý předpokládá, že poptávka po komoditě zůstane alespoň konstantní, nebo možná zvýší a povede k pohybu vzestupné tržní ceny.

S komodity, které zůstávají poměrně důsledně, používání komoditního swapu často znamená, že obě strany mají z dohody těžit. Za předpokladu, že neexistují zjevné trendy směrem k snižování poptávky a žádné předvídatelné události, které se pravděpodobně vyskytnou po celou dobu výměnyTo by způsobilo, že by komodita náhle poklesla hodnota, šance, aby obě strany vydělaly zisk, je vysoká. Z tohoto důvodu je použití komoditního swapu poměrně běžné.

Stejně jako u jakéhokoli typu investiční činnosti by se měla věnovat pozornost tomu, aby se před tím, než se skutečně zavázala, je třeba pečlivě prohlédnout ve všech aspektech swapu komodit. To znamená posoudit současnou tržní cenu, stanovení maximální ceny, ke které je kupující ochoten se zavázat, a stupeň rizika nebo volatility, který je běžný s tímto typem komodity. Pokud by kupující měl pocit, že swap je velmi pravděpodobné, že povede k získání požadovaného množství návratnosti a všechny podmínky jsou příjemné, existuje velká šance, že dohoda bude pokračovat.