Jakie są korzyści z wysokiego zwrotu z kapitału?

Kiedy spółka notowana na giełdzie ma wysoki zwrot z kapitału, oznacza to, że zespół zarządzający dobrze wykorzystuje zasoby. W niektórych przypadkach warunek zwrotu z kapitału wyrażony w procentach może być jasny. Pomocne jest jednak również spojrzenie na ten wskaźnik w stosunku do wyników w innych przedsiębiorstwach w podobnym sektorze. Kiedy inwestorzy zdecydują, że firma faktycznie ma wysoki zwrot z kapitału, są bardziej skłonni do zakupu akcji. Działalność zakupowa tworzy większą wartość dla wszystkich akcjonariuszy i zwiększa wartość rynkową spółki.

Inwestorzy, którzy kupują akcje spółki, zazwyczaj chcą wiedzieć, że najwyższe kierownictwo podejmuje decyzje z zyskami, które przyniosą korzyści organizacji i jej akcjonariuszom. Jednym ze sposobów ustalenia tego jest pomiar zwrotu z kapitału własnego firmy. Im wyższy wynik, tym więcej zysków firma uzyskała dzięki kapitałowi zapewnionemu przez inwestorów.

Aby uzyskać wynik z kapitału własnego, inwestor powinien wykonać podstawowe obliczenia. Równanie przyjmuje średnie wyniki dochodu netto, które można również wyrazić jako zysk, z poprzednich czterech kwartałów. Wynik ten dzieli się przez średnią wartość kapitału własnego akcjonariusza. Kwota ta jest wyrażona w sprawozdaniu finansowym spółki znanym jako bilans.

Uzyskanie tej liczby wymaga również obliczenia. Jest to wartość aktywów po odjęciu zobowiązań lub długów. Zwrot z kapitału własnego to średni dochód netto podzielony przez wartość kapitału własnego akcjonariusza.

Możliwość obliczenia zwrotu z kapitału daje inwestorom przydatne narzędzia do oceny potencjalnych inwestycji w akcje. Kiedy wydaje się, że firma ma wysoki zwrot z kapitału, szczególnie w porównaniu z innymi firmami handlującymi w podobnej branży, akcje stają się jeszcze bardziej atrakcyjne. Następnie cena akcji prawdopodobnie wzrośnie wyżej, co prowadzi do większych zysków dla akcjonariuszy i większych zasobów dla firmy. Nawet przy wysokiej cenie akcji inwestorzy często są gotowi kupić akcje spółki o wysokim zwrocie z kapitału, ponieważ reprezentuje ona spółkę, w której powstaje wartość.

Wysoki zwrot z kapitału oznacza również, że firma mądrze finansuje swoją działalność i nie uzyskuje nadmiernej kwoty długu w celu wzrostu. Jest to korzystne dla ogólnej kondycji finansowej jednostki. Mając większą kontrolę nad zyskami generowanymi przez biznes, zespoły zarządzające mogą zdecydować o nagradzaniu inwestorów wypłatą dywidendy lub wykorzystać pieniądze do reinwestowania w spółkę w celu dalszego rozwoju.