Quais são os benefícios do alto retorno sobre o patrimônio líquido?

Quando uma empresa de capital aberto tem um alto retorno sobre o patrimônio, é uma indicação de que a equipe de gerenciamento está usando bem os recursos. Em alguns casos, a condição de retorno sobre o patrimônio líquido expressa em porcentagem pode ser clara. Também é útil, no entanto, visualizar esse indicador em relação aos resultados de outras empresas em um setor semelhante. Quando os investidores decidem que uma empresa realmente tem um alto retorno sobre o patrimônio, é mais provável que comprem as ações. A atividade de compra cria maior valor para todos os acionistas e aumenta o valor de mercado da empresa.

Os investidores que compram ações de uma empresa geralmente querem saber que os altos executivos estão tomando decisões com lucros que beneficiarão a organização e seus acionistas. Uma maneira de fazer essa determinação é medir o retorno sobre o patrimônio da empresa. Quanto maior o resultado, mais lucros a empresa obtém usando o capital fornecido pelos investidores.

Para obter um retorno sobre o resultado do patrimônio, o investidor deve realizar um cálculo básico. A equação leva os resultados médios do lucro líquido, que também podem ser expressos como lucro, dos quatro trimestres anteriores. Esse resultado é dividido pelo valor médio do patrimônio líquido. Esse valor é expresso na demonstração financeira de uma empresa conhecida como balanço.

A obtenção desta figura também requer um cálculo. É o valor dos ativos após a subtração de passivos ou dívidas. O retorno sobre o patrimônio líquido é o lucro líquido médio dividido pelo valor do patrimônio líquido.

A capacidade de calcular um retorno sobre o patrimônio fornece aos investidores ferramentas úteis para avaliar possíveis investimentos em ações. Quando uma empresa parece ter um alto retorno sobre o patrimônio, especialmente em comparação com outras empresas que comercializam em um setor semelhante, as ações se tornam ainda mais atraentes. Posteriormente, é provável que o preço das ações aumente mais, o que leva a maiores lucros para os acionistas e mais recursos para os negócios. Mesmo com um preço de ação caro, os investidores geralmente estão dispostos a comprar as ações de uma empresa com alto retorno sobre o patrimônio, porque isso representa uma empresa em que o valor está sendo criado.

Um alto retorno sobre o patrimônio também significa que uma empresa está financiando suas operações com sabedoria, e não obtendo uma quantidade excessiva de dívida para crescer. Isso é benéfico para a saúde financeira geral da entidade. Com maior controle sobre os lucros gerados pelos negócios, as equipes de gerenciamento podem decidir recompensar os investidores com pagamentos de dividendos ou usar o dinheiro para reinvestir na empresa para obter mais crescimento.