Jakie są najlepsze wskazówki dotyczące inwestowania alternatywnego?
Wszystkie decyzje inwestycyjne, w tym inwestycje alternatywne, powinny obejmować odpowiedzi na kilka podstawowych pytań. Inwestor musi ustalić, jaki poziom ryzyka może tolerować, i musi dowiedzieć się, czy ten poziom ryzyka jest współmierny zarówno z oczekiwanymi przez niego zwrotami, jak iz czasem, w którym spodziewa się pozostać zainwestowanym. Musi zastanowić się, czy będzie zarządzać swoimi kontami i podejmować wszystkie własne decyzje, czy też ufa komuś, kto zrobi to za nią. Inwestor powinien ocenić obecny klimat gospodarczy, ponieważ odnosi się do wszelkich inwestycji, które rozważa, i powinna być przygotowana do przeprowadzenia znacznej ilości badań. Nic nie zastąpi należytej staranności.
Alternatywne strategie inwestowania dla inwestora zależą w dużej mierze od tolerancji ryzyka. Inwestorzy o bardzo niskiej tolerancji na ryzyko mogą inwestować w obligacje rządowe. Jeśli ma wyższą tolerancję na ryzyko, może wybrać nieruchomość lub giełdę, aby włączyć ją do swojego portfela. Może również zdecydować o zrównoważeniu portfela zawierającego nieruchomości i akcje giełdowe funduszem towarowym lub funduszem hedgingowym. Każdy inwestor musi zrozumieć, że uniknięcie wszelkiego ryzyka jest niemożliwe. Posiadanie obligacji wyemitowanych przez suwerenne gwarancje kapitału spowoduje zwrot kapitału, ale jeśli inflacja przekroczy stopę procentową obligacji, nastąpi utrata siły nabywczej.
Całkowity zwrot, stopa zwrotu i ramy czasowe inwestycji są ze sobą powiązane. Młodszy inwestor może podjąć większe ryzyko, czując, że ma wiele lat, w których może zarobić zastępczy kapitał inwestycyjny, jeśli inwestycja osiągnie zerową wartość, lub może czuć, że ma tyle lat przed sobą, że konserwatywne inwestycje pozwolą jej osiągnąć swoje cele. Inwestor, który zbliża się do końca swojej kariery zawodowej, ma mniej lat na osiągnięcie przez inwestycję pożądanego celu, dlatego może inwestować bardziej zachowawczo. Jeśli jednak daleko jej do osiągnięcia celu, nie ma innego wyboru niż zaryzykować.
Ocena obecnego klimatu gospodarczego sprowadza się do tego, czy gospodarka rośnie, tworzy miejsca pracy, czy znajduje się w fazie recesji. Stopy procentowe mają duży wpływ na alternatywne scenariusze inwestycyjne. Rynki akcji i rynków nieruchomości preferują spadające lub niskie stopy procentowe. Kontrakty futures na towary oferują możliwość zysku w większości środowisk ekonomicznych i stóp procentowych, chociaż poważne depresje, takie jak obserwowane w latach 30. XX wieku, znacznie zmniejszają szanse na zyski.
W inwestycjach alternatywnych nie ma substytutu dla badań. Jeśli inwestor zdecyduje się, aby ktoś inny zarządzał jej inwestycjami, powinna być pewna jakości i uczciwości swoich menedżerów. Jeśli zdecyduje się zarządzać własnymi inwestycjami, będzie musiała poświęcić wiele godzin na naukę tego, co będzie musiała wiedzieć, aby podejmować dobre decyzje.