Vad är de bästa tipsna för alternativ investering?

Alla investeringsbeslut, inklusive alternativ investering, bör innehålla svar på några grundläggande frågor. Investeraren måste fastställa vilken risknivå hon tål, och hon måste lära sig om den risknivån står i proportion till både avkastningen hon söker och med den tid som hon förväntar sig att förbli investerad. Hon måste överväga om hon kommer att hantera sina egna konton och fatta alla sina egna beslut, eller om hon litar på någon annan att göra det för henne. Investeraren bör utvärdera det nuvarande ekonomiska klimatet när det gäller alla investeringar hon funderar över och hon bör vara beredd att själv göra en betydande mängd forskning. Det finns inget substitut för due diligence.

Alternativa investeringsstrategier för en investerare beror mycket på risktolerans. Investerare med mycket låg risktolerans kan investera i statsobligationer. Om hon har en högre risktolerans kan hon välja fastigheter eller aktiemarknaden att inkludera i sin portfölj. Hon kan också välja att balansera en portfölj som innehåller fastighets- och aktiemarknadsinnehav med en råvarufond eller eventuellt en hedgefond. Varje investerare måste förstå att det är omöjligt att undvika all risk. Att äga obligationer utgivna av suveränerna garanterar att kapitalet kommer att returneras, men om inflationen överträffar en obligations ränta kommer en köpkraftsförlust att uppstå.

Totalavkastning, avkastningsgrad och tidsram för investeringar är sammanhängande. Den yngre investeraren kan ta mer risk, känner att hon har många år där hon kan tjäna ersättningsinvesteringskapital om en investering skulle gå till nollvärde, eller så kanske hon känner att hon har så många år framför sig att konservativa investeringar gör att hon kan nå hennes mål. En investerare som närmar sig slutet av sin yrkeskarriär har färre år för att investeringen ska nå det önskade målet och kan därför investera mer konservativt. Om hon har långt att gå för att nå sitt mål, har hon dock lite annat val än att ta på sig risk.

Utvärderingen av det nuvarande ekonomiska klimatet bygger på huruvida ekonomin växer, skapar arbetstillfällen eller befinner sig i en lågkonjunkturfas. Räntesatser har stor inverkan på alternativa investeringsscenarier. Aktiemarknader och fastighetsmarknader tenderar att gynna räntor som är fallande eller låga. Råvarut Futures erbjuder möjlighet till vinst i de flesta ekonomiska miljöer och räntemiljöer, även om stora depressioner, som man såg på 1930-talet, reducerar möjligheterna till vinst kraftigt.

I alternativ investering finns det ingen ersättning för forskning. Om investeraren väljer att någon annan ska hantera sina investeringar, bör hon vara säker på sina chefs kvalitet och ärlighet. Om hon väljer att hantera sina egna investeringar kommer hon att behöva lägga in många timmar på att lära sig vad hon behöver veta för att fatta bra beslut.