Co to jest obligacja terminowa?

Obligacje terminowe to nowe obligacje, które są emitowane przez gminę i mają jedną datę wykupu. Obligacja terminowa może być emitowana jako samodzielna obligacja lub obejmować kilka obligacji terminowych emitowanych w ramach emisji obligacji seryjnych. We wszystkich przypadkach obligacje lub obligacje będące częścią emisji obligacji terminowych będą miały ten sam termin zapadalności.

Zastosowanie metody obligacji terminowych jest bardzo powszechne. Oprócz częstego wykorzystywania jako platformy obligacji komunalnych, termin obligacja jest również wykorzystywany przy wielu emisjach obligacji korporacyjnych. Jedną z atrakcji jest to, że pojedyncza data zapadalności sprawia, że ​​zarządzanie obligacją jest czyste i proste. Po osiągnięciu terminu zapadalności obligatariuszowi wypłacana jest kwota należna od emitenta obligacji, a transakcję uznaje się za zakończoną.

Dla inwestora atrakcyjna może być również sytuacja obligacji terminowych. Ze względu na strukturę wypłaty zasady i dywidend w momencie wykupu nie ma żadnych podatków do zapłacenia przez cały okres trwania obligacji. Zamiast tego obligatariusz zapłaci podatki od wypracowanej dywidendy w momencie, gdy obligacja osiągnie termin wykupu. Chociaż może to oznaczać ciężki obowiązek podatkowy, gdy obligacja terminowa osiągnie termin zapadalności, zręczny inwestor podejmie kroki w celu zastosowania wszelkich legalnych środków w celu zminimalizowania podatków należnych od innych udziałów i inwestycji. Działanie to pomoże częściowo pochłonąć wpływ pojedynczej płatności na obligację terminową.

Podobnie jak większość rodzajów obligacji, obligację terminową można wywołać lub przekształcić w punktach przed osiągnięciem terminu zapadalności. Kiedy to nastąpi, warunki nieodłącznie związane z emisją obligacji określą kwotę zysku, jaki inwestor osiągnie z tak zwanej obligacji terminowej. Dlatego dobrze jest, aby inwestor przeczytał wszystkie warunki i zrozumiał, jaki rodzaj dywidendy zostanie wypłacony w przypadku, gdy obligacja terminowa zostanie wywołana przed terminem zapadalności. Dzięki zrozumieniu zarówno kwoty zwrotu, jeśli obligacja pozostaje w mocy do terminu zapadalności, jak i zysku, który powstanie, jeśli obligacja zostanie wywołana wcześniej, łatwiej jest zdecydować, czy emisja obligacji jest dobrą inwestycją.