Co to jest alternatywne przeniesienie ryzyka?

Alternatywne przeniesienie ryzyka, znane również pod nazwą ART, to sposób zarządzania stopniem ryzyka lub potencjalnej straty, który przejmują różne rodzaje podmiotów, poprzez przeniesienie części tego ryzyka na inny podmiot. Do pewnego stopnia alternatywne przeniesienie ryzyka przypomina nieco korzystanie z tradycyjnych metod ubezpieczeniowych lub reasekuracyjnych, chociaż te narzędzia zarządzania ryzykiem są zwykle uważane za poza zakresem ART. Z tego powodu oprócz tradycyjnych ubezpieczeń często stosuje się metody i strategie należące do tej kategorii, aby chronić ubezpieczonego przed stratami finansowymi.

Koncepcja alternatywnego transferu ryzyka zaczęła się rozwijać na początku lat siedemdziesiątych XX wieku, kiedy zaczęły pojawiać się obawy dotyczące granic ochrony ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej w świecie biznesu. Mówiąc wprost, kwota ryzyka związanego z daną sytuacją byłaby większa niż kwota ochrony ubezpieczeniowej, którą można uzyskać. W rezultacie firmy i inne rodzaje podmiotów zaczęły szukać dodatkowych sposobów ochrony przed potencjalnymi stratami, które działałyby w połączeniu z dostępną ochroną ubezpieczeniową i zapewniałyby ogólny wyższy poziom ochrony.

Jedno podejście do alternatywnego transferu ryzyka polega na tworzeniu tzw. Wewnętrznych zakładów ubezpieczeń. Firmy te są często organizowane przez tradycyjne firmy ubezpieczeniowe i reasekuracyjne, ale mają strukturę pozwalającą na inwestowanie otrzymanych składek w nietradycyjny sposób. Czasami firmy mogą również faktycznie wykupić dodatkowe ubezpieczenie od stron trzecich, co pomaga przenieść część ryzyka zarówno z jednostki dominującej, jak i z niewoli, zapewniając jednocześnie ubezpieczonemu możliwie najwyższy stopień ochrony.

Inne metody mogą obejmować podejmowanie inwestycji, które pomagają zapewnić ochronę w przypadku pewnego rodzaju poważnego zdarzenia. Jednym z przykładów tego podejścia jest zakup obligacji katastroficznych, które są emisjami obligacji, które można wywołać i zamienić na gotówkę, gdy nastąpi katastrofa naturalna lub inny rodzaj objęty ubezpieczeniem. Tutaj celem jest wykorzystanie wpływów z obligacji do zarządzania stratami nieobjętymi bardziej tradycyjnymi rodzajami ubezpieczeń, bez wpływu na kwotę odszkodowania otrzymywanego z tych tradycyjnych polis.

Nadal pojawiają się nowe narzędzia do stosowania w alternatywnych strategiach przenoszenia ryzyka, w tym inwestycje takie jak pochodne warunki pogodowe, które mogą zapewnić pewien poziom rekompensaty finansowej, gdy ubezpieczona odniesie szkody w wyniku określonych warunków pogodowych. Aby zapewnić dodatkową ochronę przed stratami, koncepcja ART prawdopodobnie będzie ewoluować wraz ze wzrostem kosztów powrotu do zdrowia po niefortunnych zdarzeniach.