Qu'est-ce qu'un transfert de risque alternatif?
Également appelé ART, un transfert de risque alternatif est un moyen de gérer le degré de risque ou le potentiel de perte supporté par divers types d'entités en transférant une partie de ce risque à une autre entité. Dans une certaine mesure, le transfert de risque alternatif est un peu comme l’utilisation des méthodes d’assurance ou de réassurance traditionnelles, bien que ces outils de gestion du risque soient généralement considérés comme n’entrant pas dans le cadre du traitement antirétroviral. Pour cette raison, les méthodes et stratégies qui entrent dans cette catégorie sont souvent utilisées en plus de l’assurance traditionnelle pour protéger l’assuré des pertes financières.
Le concept de transfert alternatif des risques a commencé à se développer au début des années 70, lorsque les préoccupations concernant les limites de la couverture d'assurance et de réassurance ont commencé à se manifester dans le monde des affaires. En termes simples, le montant du risque associé à une situation donnée serait supérieur au montant de la couverture d’assurance pouvant être obtenue. En conséquence, les entreprises et d’autres types d’entités ont commencé à rechercher de nouveaux moyens de se protéger contre les pertes éventuelles, qui pourraient être utilisées conjointement avec les couvertures d’assurances disponibles et offriraient un degré de protection supérieur.
Une approche du transfert de risque alternatif implique la création de sociétés d’assurance captives. Ces entreprises sont souvent organisées par des fournisseurs traditionnels d’assurance et de réassurance, mais sont structurées de manière à ce que les primes reçues puissent être investies de manière non traditionnelle. Parfois, les sociétés peuvent également souscrire une couverture supplémentaire auprès de tiers, ce qui permet de transférer une partie du risque de la société mère et de la société captive, tout en assurant à l'assuré le plus haut degré de protection possible.
D'autres méthodes peuvent inclure des investissements permettant de protéger en cas d'événement majeur. Un exemple de cette approche est l'achat d'obligations catastrophe, qui sont des émissions d'obligations pouvant être appelées et converties en espèces lors d'une catastrophe naturelle ou d'un autre type de catastrophe. Ici, l’objectif est d’utiliser le produit de l’obligation pour gérer les pertes qui ne sont pas couvertes par des types d’assurance plus traditionnels, sans pour autant affecter le montant de la compensation reçue au titre de ces polices traditionnelles.
De nouveaux outils destinés à être utilisés dans les stratégies alternatives de transfert de risque continuent à faire leur apparition, notamment des investissements tels que les dérivés climatiques, qui peuvent fournir un certain niveau de compensation financière lorsque la personne assurée subit des dommages résultant des conditions météorologiques spécifiées. Afin de garantir une protection supplémentaire contre les pertes, le concept de traitement antirétroviral continuera d'évoluer à mesure que les coûts de la récupération suite à des événements malheureux continueront à augmenter.