Em finanças, o que é uma proporção rápida?

Na contabilidade financeira, as empresas podem usar uma proporção rápida, ou teste de ácido, para determinar a liquidez a curto prazo. Para calcular essa relação, o valor do ativo circulante da empresa, excluindo o estoque, é dividido pelo passivo circulante da empresa. O objetivo de um teste de ácido é estimar a força ou fraqueza financeira da empresa. Isso é medido pela capacidade da empresa de quitar dívidas pendentes imediatamente usando ativos líquidos.

Os ativos usados ​​para calcular a proporção rápida incluem caixa e itens que podem ser convertidos rapidamente em caixa, pelo valor contábil próximo ou próximo a eles. Esses ativos incluem títulos negociáveis ​​e contas a receber. Geralmente, as participações imobiliárias são excluídas dos ativos, uma vez que essas participações não podem ser vendidas rapidamente.

O estoque também é excluído da fórmula de proporção rápida, pois não pode ser vendido imediatamente para gerar fluxo de caixa. O estoque também pode ser vendido por menos que seu valor contábil. Os itens vendidos para gerar receita rapidamente são frequentemente vendidos a preços inferiores ao valor total do varejo.

Os credores às vezes usam índices rápidos. O credor pode decidir conceder crédito, ou não, com base nessa relação. Geralmente, uma proporção de 1 é considerada aceitável. Isso indica que a empresa tem acesso imediato a US $ 1,00 em dólares por cada US $ 1,00 em dívidas que a empresa está portando. Uma proporção rápida abaixo de 1 pode indicar que a empresa não pode pagar imediatamente suas dívidas com sua atual posição de caixa.

Os investidores também usam a proporção rápida para ajudar a determinar o valor das ações da empresa. Geralmente, é desejável uma proporção de 1 ou superior. Por outro lado, se a proporção for muito alta, como 10, isso pode ser indesejável. Uma proporção muito alta pode indicar que a empresa está acumulando dinheiro em vez de investi-lo de volta na empresa para gerar crescimento. Isso poderia incentivar o potencial comprador de ações a investigar mais a empresa.

As taxas rápidas aceitáveis ​​podem variar de acordo com o setor. Investidores e credores podem comparar o índice rápido de uma empresa com o índice de seus concorrentes. Se um índice for alto ou baixo - mas consistente com os índices de toda a indústria - provavelmente será considerado aceitável pelos investidores e credores.

Outra medida usada na contabilidade financeira, o índice atual, inclui todos os ativos circulantes da empresa. Esses ativos são divididos pelo passivo circulante. Investidores e credores podem comparar a taxa rápida com a taxa atual. Se a taxa atual for significativamente maior que a taxa rápida, isso pode indicar que a empresa depende da venda de seu estoque ou de empréstimos para cumprir suas obrigações financeiras.