En finance, qu'est-ce que le ratio rapide?
En comptabilité financière, les entreprises peuvent utiliser un ratio rapide, ou test d’acidité, pour déterminer la liquidité à court terme. Pour calculer ce ratio, la valeur de l'actif à court terme de la société, à l'exclusion des stocks, est divisée par le passif à court terme de la société. L'objectif d'un test à l'acide est d'estimer la force ou la faiblesse financière de l'entreprise. Cela se mesure à la capacité de la société à payer immédiatement ses dettes en utilisant des liquidités.
Les actifs utilisés pour calculer le ratio rapide comprennent les espèces et les éléments pouvant être rapidement convertis en espèces, à leur valeur comptable ou à une valeur proche de celle-ci. Ces actifs comprennent les titres négociables et les comptes débiteurs. En règle générale, les biens immobiliers sont exclus des actifs, car ces biens ne peuvent pas être vendus rapidement.
Les stocks sont également exclus de la formule du ratio rapide, car ils ne peuvent pas être vendus immédiatement pour générer des flux de trésorerie. Les stocks peuvent également être vendus à un prix inférieur à sa valeur comptable. Les articles vendus pour générer rapidement des revenus sont souvent vendus à des prix inférieurs à la valeur totale au détail.
Les créanciers utilisent parfois des ratios rapides. Le prêteur peut décider d'étendre son crédit ou non en fonction de ce ratio. Généralement, un ratio de 1 est considéré comme acceptable. Cela indique que la société a un accès immédiat à 1,00 USD pour chaque USD de dette qu'elle détient. Un ratio rapide inférieur à 1 peut indiquer que la société ne peut pas rembourser immédiatement ses dettes avec sa trésorerie actuelle.
Les investisseurs utilisent également le ratio rapide pour déterminer la valeur des actions de la société. Généralement, un rapport de 1 ou plus est souhaitable. Inversement, si le rapport est très élevé, tel que 10, cela pourrait être indésirable. Un ratio très élevé peut indiquer que la société accumule des liquidités au lieu de les réinvestir dans la société pour générer de la croissance. Cela pourrait encourager l'acheteur potentiel à enquêter davantage sur la société.
Les ratios rapides acceptables peuvent varier selon le secteur. Les investisseurs et les créanciers peuvent comparer le ratio rapide d'une entreprise aux ratios de ses concurrents. Si un ratio est élevé ou faible - mais cohérent avec les ratios du secteur -, il sera probablement considéré comme acceptable par les investisseurs et les créanciers.
Une autre mesure utilisée dans la comptabilité financière, le ratio actuel, comprend l’ensemble des actifs courants de la société. Ces actifs sont divisés par le passif à court terme. Les investisseurs et les créanciers peuvent comparer le ratio rapide au ratio actuel. Si le ratio actuel est nettement supérieur au ratio rapide, cela peut indiquer que l'entreprise dépend de la vente de ses stocks ou de l'emprunt de fonds pour faire face à ses obligations financières.