Quelles sont les différentes méthodes d'évaluation des actions?
Déterminer une méthode d'évaluation des actions d'une entreprise peut être effectué par les investisseurs de différentes manières. Ce processus peut être nécessaire pour les investisseurs qui ont des actions dans une société privée et ne peuvent pas immédiatement indiquer un prix du marché boursier comme une détermination de la valeur. Les négociants qui ont des actions détenues par le public peuvent également vouloir se pencher plus profondément que les prix du marché pour déterminer la valorisation des actions. Certaines méthodes d'évaluation incluent les ratios de bénéfices, les attentes en matière de dividendes et des méthodes plus subjectives axées sur le leadership et les stratégies d'une entreprise.
Il est facile de regarder un ticker boursier et de voir le cours actuel d'une action comme un moyen de déterminer la valorisation des actions. Par exemple, une personne possédant 10 000 actions d'une action qui se négocie à 20 dollars US (USD) par action pourrait simplement multiplier les deux chiffres pour obtenir une valeur approximative de ses avoirs dans la société, ce qui représenterait 200 000 USD. Malheureusement, cette méthode peut ne pas représenter la valeur intrinsèque des actions, qui correspond à leur valeur réelle, quel que soit le prix de l'action.
Pour cette raison, les investisseurs utilisent d’autres méthodes pour déterminer la valeur des actions qu’il ne leur suffit pas de regarder le prix du marché. L'un des types les plus simples de ces méthodes est le ratio de revenus, qui détermine le montant que les investisseurs sont disposés à payer pour les revenus d'une société cotée en bourse. Si le prix du marché est nettement supérieur au niveau de revenus d'une entreprise, cela signifie que le marché s'attend à une augmentation des bénéfices de l'entreprise à l'avenir. Un ratio de bénéfice inférieur signifie que le marché a des attentes négatives sur les perspectives d'avenir de la société.
L'évaluation de la valeur liquidative d'une entreprise, qui mesure la valeur comptable de ses actifs par rapport à son prix du marché, est une autre méthode courante d'évaluation des actions. Certaines méthodes d'évaluation peuvent incorporer le paiement de dividendes, qui sont des bonus versés aux actionnaires d'une entreprise. Il est important de noter que les détenteurs d'actions privilégiées bénéficieraient d'une valorisation plus élevée des dividendes, car ils reçoivent souvent des dividendes alors que les actionnaires ordinaires ne le sont pas.
De nombreuses personnes préfèrent utiliser les statistiques comme un simple arrière-plan d'évaluation des actions, préférant examiner des évaluations plus subjectives des perspectives d'une entreprise pour déterminer la valeur de leurs avoirs. Par exemple, une société peut avoir un prix de marché en baisse, mais un investisseur pourrait avoir des sentiments positifs sur son avenir si l’embauche d’un nouveau président-directeur général. Des événements d'actualité réels pourraient également influer sur les sentiments d'un investisseur quant à la valeur réelle d'une entreprise.