Co poradci indexového fondu dělají?

Správce aktiv, který dohlíží na indexové fondy, často používá pasivní investiční strategii, přičemž na trhu vynakládá rozsáhlé investice na základě dlouhodobých cílů. Následně se poradci indexových fondů každý den nepřevádějí a nevyjímají z finančních cenných papírů, jako jsou akcie nebo obligace. Místo toho tito manažeři vytvářejí investiční portfolia, která napodobují obchodování v jiném průmyslovém měřítku a snaží se generovat výkon, který je v souladu s tímto jiným fondem. Správci fondů by se mohli snažit replikovat výkonnost napříč třídami aktiv, včetně akcií, dluhopisů a komodit, a mohli dohlížet na fondy, které jsou vázány na tradiční nebo alternativní trhy.

Dokud poradce indexového fondu dohlíží na portfolio, které funguje stejně dobře jako v průmyslovém měřítku, pravděpodobně vykonává svou práci. Role nezahrnuje velké množství výzkumu, protože tito manažeři portfolia neprovádějí výběr akcií ani dluhopisů. Místo toho provozují fond, který je podobný jinému prokázanému tržnímu indexu. Pokud dojde ke změnám v průmyslovém benchmarku, je pravděpodobné, že poradci indexových fondů budou reagovat podobnými změnami.

Poplatky, které vydělávají poradci indexových fondů, jsou obvykle nižší než náhrady aktivním manažerům, kteří často mění pozice ve finančních cenných papírech. Investoři platí poradcům fondu s indexem, aby vytvářeli zisky, které jsou průměrné na základě výkonnosti trhu, a následně jsou investiční náklady obvykle relativně nízké. Aktivní manažeři jsou naproti tomu placeni vyšší poplatky, aby se pokusili dosáhnout lepších než průměrných výnosů.

Tradiční správci indexových fondů mohou dohlížet na podílové fondy, což jsou investiční portfolia plná mnoha různých finančních cenných papírů. Tito peněžní manažeři obvykle zaujímají dlouhé pozice, což jsou obchody založené na očekávání, že hodnota finančních cenných papírů poroste. Obyčejný typ indexového fondu je takový, který má fungovat podobně jako široký akciový trh v regionu. Indexové fondy by například mohly být roztříděny podle odvětví, regionu nebo velikosti cenných papírů v portfoliu. Způsob, jakým poradci indexových fondů přistupují k investování, je obvykle vysvětlen v prospektu, což je veřejný dokument, který správci podílových fondů podávají u regulačních orgánů.

Ostatní profesionálové mohou provozovat indexy v kategorii alternativní správy aktiv, jako jsou hedgeové fondy. Tito poradci indexu dohlíží na portfolia, která představují obchodování se strategií hedgeového fondu. Zajišťovací fondy jsou sofistikované investiční fondy, které používají rizikové strategie včetně zkratování, což investuje za předpokladu, že finanční cenné papíry pravděpodobně klesnou. Indexoví poradci se pokoušejí vydělat zisky, které odrážejí výkonnost strategií společných hedgeových fondů.