Czym zajmują się doradcy ds. Funduszy indeksowych?
Zarządzający aktywami, który nadzoruje fundusze indeksowe, często stosuje pasywną strategię inwestycyjną, dokonując szerokich inwestycji na rynku w oparciu o długoterminowe cele. Następnie doradcy funduszy indeksowych nie wprowadzają i nie wyłączają finansowych papierów wartościowych, takich jak akcje lub obligacje, każdego dnia. Zamiast tego menedżerowie ci budują portfele inwestycyjne, które naśladują handel w niektórych innych branżowych punktach odniesienia i próbują generować wyniki zgodne z tym innym funduszem. Zarządzający funduszami mogą starać się powielać wyniki różnych klas aktywów, w tym akcji, obligacji i towarów, a także nadzorować fundusze powiązane z rynkami tradycyjnymi lub alternatywnymi.
Tak długo, jak doradca funduszu indeksowego nadzoruje portfel, który osiąga tak dobre wyniki jak branżowy punkt odniesienia, prawdopodobnie wykonuje swoją pracę. Rola nie wymaga dużej ilości badań, ponieważ zarządzający portfelem nie dokonują wyboru akcji ani obligacji. Zamiast tego prowadzą fundusz podobny do innego sprawdzonego indeksu rynkowego. W przypadku zmiany branżowego wskaźnika referencyjnego doradcy funduszy indeksowych prawdopodobnie zareagują, dokonując podobnych zmian.
Opłaty, które otrzymują doradcy funduszu indeksowego, są zwykle niższe niż wynagrodzenie dla aktywnych menedżerów, którzy często zmieniają pozycje w finansowych papierach wartościowych. Inwestorzy płacą doradcom funduszy indeksowych w celu generowania średnich zysków na podstawie wyników rynkowych, a następnie koszty inwestycji są zwykle stosunkowo niskie. Z drugiej strony, aktywni menedżerowie otrzymują wyższe opłaty za próbę uzyskania lepszych niż przeciętnie zysków.
Tradycyjni zarządzający funduszami indeksowymi mogą nadzorować fundusze wspólnego inwestowania, które są portfelami inwestycyjnymi wypełnionymi wieloma różnymi finansowymi papierami wartościowymi. Ci zarządzający pieniędzmi zwykle zajmują długie pozycje, które są transakcjami opartymi na oczekiwaniu, że finansowe papiery wartościowe wzrosną. Powszechnym rodzajem funduszu indeksowego jest taki, który ma działać podobnie do szerokiego rynku akcji w regionie. Fundusze indeksowe można na przykład podzielić na kategorie według branży, regionu lub wielkości papierów wartościowych w portfelu. Sposób, w jaki doradcy funduszy indeksowych podchodzą do inwestowania, jest zazwyczaj wyjaśniony w prospekcie emisyjnym, który jest dokumentem publicznym, który zarządzający funduszami wspólnego inwestowania składają organom regulacyjnym.
Inni specjaliści mogą prowadzić indeksy w alternatywnej kategorii zarządzania aktywami, takie jak fundusze hedgingowe. Ci doradcy indeksowi nadzorują portfele reprezentujące obrót strategią funduszy hedgingowych. Fundusze hedgingowe to wyrafinowane fundusze inwestycyjne, które stosują ryzykowne strategie, w tym krótkie, które inwestują w oparciu o założenie, że finansowe papiery wartościowe prawdopodobnie spadną. Doradcy indeksowi starają się wypracować zyski, które odzwierciedlają wyniki wspólnych strategii funduszy hedgingowych.