Hva gjør indeksfondrådgivere?

En kapitalforvalter som fører tilsyn med indeksfond bruker ofte en passiv investeringsstrategi som gjør brede investeringer i markedet basert på langsiktige mål. Deretter bytter ikke indeksfondrådgivere inn og ut av finansielle verdipapirer, for eksempel aksjer eller obligasjoner, hver dag. I stedet bygger disse forvalterne investeringsporteføljer som etterligner handel i en annen standard i bransjen og prøver å generere ytelser som er i tråd med det andre fondet. Fondsforvaltere kan forsøke å gjenskape ytelsen på tvers av aktivaklasser, inkludert aksjer, obligasjoner og råvarer, og kan føre tilsyn med fond som er knyttet til det tradisjonelle eller alternative markedet.

Så lenge en indeksfondrådgiver har tilsyn med en portefølje som klarer seg like bra som en bransjestandard, gjør han eller hun sannsynligvis jobben sin. Rollen innebærer ikke mye forskning fordi disse porteføljeforvalterne ikke velger aksje- eller obligasjonsvalg. I stedet driver de et fond som ligner en annen påvist markedsindeks. Når det er endringer i en bransjens referanseindeks, svarer sannsynligvis indeksfondrådgivere ved å gjøre lignende omreguleringer.

Gebyrene som indeksfondrådgivere tjener er vanligvis lavere enn kompensasjon for aktive forvaltere, som ofte skifter stilling i finansielle verdipapirer. Investorer betaler indeksfondrådgivere for å generere overskudd som er gjennomsnittlig basert på markedsprestasjoner, og deretter er kostnadene for å investere vanligvis relativt lave. Aktive ledere får derimot høyere avgifter for å forsøke å gi bedre avkastning enn gjennomsnittet.

Tradisjonelle indeksfondforvaltere kan føre tilsyn med aksjefond, som er investeringsporteføljer fylt med mange forskjellige finansielle verdipapirer. Disse pengeforvalterne inntar vanligvis lange stillinger, som er handler basert på forventningen om at finansielle verdipapirer vil stige i verdi. En vanlig type indeksfond er et som er ment å utføre på samme måte som det brede aksjemarkedet i en region. Indeksfond kan for eksempel kategoriseres etter bransje, region eller størrelsen på verdipapirer i porteføljen. Måten indeksfondrådgivere nærmer seg investeringer blir vanligvis forklart i et prospekt, som er et offentlig dokument som aksjefondforvaltere innleverer til regulatorer.

Andre fagpersoner kan kjøre indekser i alternativ forvaltningskategori, for eksempel hedgefond. Disse indeksrådgiverne fører tilsyn med porteføljer som representerer handel i en hedgefondstrategi. Hedgefond er sofistikerte investeringsfond som bruker risikable strategier inkludert kortslutning, som investerer på den forutsetning at finansielle verdipapirer sannsynligvis vil avta. Indeksrådgivere prøver å oppnå fortjeneste som gjenspeiler resultatene av vanlige hedgefondstrategier.