Hvad gør indeksfondrådgivere?
En kapitalforvalter, der fører tilsyn med indeksfonde, bruger ofte en passiv investeringsstrategi, der foretager brede investeringer i markedet baseret på langsigtede mål. Derefter skifter indeksfondrådgivere ikke ind og ud af finansielle værdipapirer, såsom aktier eller obligationer, hver dag. I stedet bygger disse forvaltere investeringsporteføljer, der efterligner handel i en anden benchmark for industrien og forsøger at skabe ydeevne, der er i overensstemmelse med den anden fond. Fondforvaltere forsøger muligvis at gentage resultaterne på tværs af aktivklasser, inklusive aktier, obligationer og råvarer, og kunne føre tilsyn med fonde, der er bundet til det traditionelle eller alternative marked.
Så længe en indeksfondsrådgiver fører tilsyn med en portefølje, der klarer sig så godt som en branchestandard, gør han eller hun sandsynligvis deres job. Rollen involverer ikke en stor mængde forskning, fordi disse porteføljeforvaltere ikke foretager valg af aktie eller obligationer. I stedet driver de en fond, der ligner et andet velprøvet markedsindeks. Når der er ændringer i en branchestandard, svarer indeksfondrådgivere sandsynligvis med at foretage lignende omlægninger.
De gebyrer, som indeksfondrådgivere tjener, er typisk lavere end kompensation for aktive forvaltere, der ofte skifter position i finansielle værdipapirer. Investorer betaler indeksfondrådgivere for at generere overskud, der er gennemsnitligt baseret på markedspræstationer, og derefter er omkostningerne til investering normalt relativt lave. Aktive ledere betales på den anden side højere gebyrer for at forsøge at producere bedre end gennemsnittet afkast.
Traditionelle indeksfondsforvaltere kan føre tilsyn med gensidige fonde, som er investeringsporteføljer fyldt med mange forskellige finansielle værdipapirer. Disse pengeadministratorer indtager normalt lange positioner, som er handler baseret på forventningen om, at finansielle værdipapirer stiger i værdi. En almindelig type indeksfond er en, der er beregnet til at fungere på samme måde som det brede aktiemarked i en region. Indeksfonde kan f.eks. Kategoriseres efter branche, region eller størrelsen af værdipapirer i porteføljen. Den måde, hvorpå indeksfondrådgivere nærmer sig investering, forklares normalt i et prospekt, som er et offentligt dokument, som gensidige fondsforvaltere arkiverer med tilsynsmyndighederne.
Andre fagfolk kan køre indekser i den alternative aktivastyringskategori, såsom hedgefonde. Disse indeksrådgivere fører tilsyn med porteføljer, der repræsenterer handel med en hedgefondstrategi. Hedgefonde er sofistikerede investeringsfonde, der bruger risikable strategier, herunder shorting, som investerer på den forudsætning, at finansielle værdipapirer sandsynligvis vil falde. Indeksrådgivere forsøger at opnå overskud, der afspejler resultaterne af fælles hedgefondstrategier.