Jaké jsou různé typy pákových fondů?

Mnoho různých typů pákových fondů nabízí investorům více příležitostí k zisku na základě měnících se hodnot na akciovém trhu, na měnových trzích, na komoditních trzích nebo v jiných částech finanční komunity. Investoři, kteří dokážou identifikovat různé druhy dostupných pákových fondů, mohou mít větší šanci na lepší diverzifikaci svých portfolií fondů. To znamená pochopit, jak jsou vytvářeny pákové fondy, a vědět o některých společných cílech při zřizování těchto finančních nástrojů.

Velkým problémem s pákovými fondy je časový rámec. Jsou vytvořeny různé příležitosti s využitím pákového efektu, aby poskytovaly konkrétní konečné výsledky týkající se časového období, jako je den, měsíc nebo rok. Investoři si mohou vybrat možnosti pákového fondu, které jsou sestaveny tak, aby byly „zralé“ v časovém rámci, který odpovídá jejich investičním cílům.

Mezi různé typy fondů využívajících pákový efekt patří podílové fondy s pákovými nástroji, jakož i další fondy nazývané fondy obchodované na burze nebo ETF, které se často snáze nakupují a prodávají. Některé indexové fondy mohou být navíc využívány také kombinací strategie sledování stabilních zisků s přirozeným zvětšením volatility průměrného pákového fondu. Investoři by měli přemýšlet o tom, jaký přístup chtějí pro své obchodní činnosti s fondy.

Fondy s pákovou složkou jsou k dispozici také v různých sektorech. Investoři si mohou vybrat fondy v oblasti energetiky, maloobchodu, zemědělství, výroby nebo jakéhokoli jiného významného sektoru, aby doplnili svou celkovou investiční strategii. Využití sektorů je často způsob, jak jednotliví investoři doufají, že maximalizují své výnosy ve vztahu ke konkrétní „sektorové hře“ nebo k investování do něčeho, o čem si myslí, že v blízké budoucnosti výrazně vzroste.

Hlavním prvkem, který je třeba sledovat u fondů s pákovými složkami, je skutečná výše pákového efektu zahrnutého do fondu. Pákový efekt znamená, že způsob, jakým je fond zřízen, zvyšuje zisky nebo ztráty z cen. Pokud má například jednoduchý fond přímou korelaci dolaru s indexem nebo podkladovým kapitálem, tento fond by vzrostl o 1,00 USD, když podkladový kapitál vzroste o 1,00 USD. Fond, který je „zadlužen dva na jednoho“, by naopak vzrostl o 2,00 USD. Stejně tak by se ztráty zvýšily stejně jako zisky, což činí fondy s vysoce pákovým efektem nebezpečnější než fondy s pákovým efektem.

Další důležitou charakteristikou některých fondů s pákovým efektem je to, zda podporují krátkou nebo dlouhou pozici na akciích. Na dnešním složitém trhu mohou investoři obvykle najít způsob, jak nakoupit prostředky, které získají buď zvýšením ceny akcií nebo akcií, nebo poklesem ceny za stejnou základní hodnotu. Fondy, které získávají na základě zvyšování cen, se nazývají fondy „dlouhé pozice“. Ty, které získají z poklesu cen, se nazývají fondy „s krátkou pozicí“. Ačkoli někteří odborníci poukazují na to, že krátké pozice nejsou součástí všech trhů, mnoho různých fondů účinně představuje krátké pozice.