Co je to hotovostní investice?

Hotovostní investice jsou závazky, které jsou splatné v relativně krátkém časovém období. Výhodou těchto typů investic je, že je možné se vrátit bez nutnosti přidělení finančních prostředků na delší dobu. Obecně platí, že hotovostní investice dosáhne splatnosti do tří až šesti měsíců, i když některé mohou vyžadovat zrání až jednoho kalendářního roku.

Hotovostní investice lze obvykle vykoupit s relativně malým úsilím. Díky tomuto faktoru je investice tohoto typu ideální pro každého, kdo potřebuje rychle převést investici na hotovost v případě nouze. Zatímco některé hotovostní investice mohou mít za předčasný výběr malý trest, jiné nemají žádné pokuty.

I když hotovostní investice může mít několik podob, existují tři, které bývají nejčastější. Jedním z příkladů jsou fondy peněžního trhu. S účtem peněžního trhu jsou aktiva s pevným výnosem, která kryjí fond, obecně nízká rizika a vytvářejí malou, ale stabilní návratnost. Účet má také vysokou úroveň likvidity, což je ideální pro použití jako zdroj nouzových nebo pohotovostních fondů.

Dalším příkladem hotovostní investice je bankovní účet, který nese úroky. Banky stále častěji nabízejí spořicí účty, které neponechávají žádné sankce za předčasné výběr, a přitom nabízejí konkurenční úrokovou sazbu. Některé banky nabízejí mírně vyšší úrokovou sazbu, pokud zůstatek na účtu zůstává nad určitou úrovní. Prostředky v tomto typu hotovostní investice jsou opět snadno dostupné, pokud dojde k neočekávané situaci.

Krátkodobé vkladové certifikáty, také známé jako CD, jsou třetím příkladem hotovostní investice. Dnes je možné otevřít vkladový certifikát se splatností pouhých 3 měsíců. Obecně platí, že CD tohoto typu mají pevnou úrokovou sazbu, ačkoli existují instituce, které s touto investiční opcí nabízejí také pohyblivou nebo variabilní sazbu.

Existuje určitý rozdíl v názorech na to, zda lze krátkodobou emisi dluhopisů správně klasifikovat jako hotovostní investici, i když je dluhopis splatný do dvanácti měsíců nebo méně. Zdá se, že hlavní námitkou je, že včasné stažení z emise není zpravidla jednoduchý proces a často zahrnuje prodej dluhopisu, aby bylo možné získat zpět původní investici a jakýkoli úrok až do tohoto okamžiku. Jiní se domnívají, že pokud krátkodobý dluhopis zraje do šesti měsíců až roku, stále splňuje základní kritéria jako hotovostní investice, i když v případě finanční krize může převést aktivum o trochu více úsilí.