Co je datum?

Datum je termín, který souvisí s podmínkami spojenými s různými typy dluhových nástrojů a jiných cenných papírů. Úrokové rozlišení je určujícím faktorem u tohoto typu data. Datované datum je jednoduše datum, kdy začíná probíhat výdělek úroku z investice.

V některých případech bude datum emise dané emise dluhopisů nebo cenných papírů a datované datum stejné. To však nemusí být pravda. V závislosti na podmínkách spojených s investicí se datované datum může objevit v určitém okamžiku po vydání.

Použití datovaného data je velmi běžné u jakéhokoli druhu zajištění s pevným příjmem. Ve skutečné funkci, investor nebo kupující provede platbu na upisovatele nebo emitenta dluhopisu nebo dluhového nástroje se jedná o jakémkoli zájmu, který byl získal mezi datem vypořádání a datem datem. Zároveň kupující rovněž platí nominální hodnotu dluhového nástroje. Pojistitel vrací tuto částku v rámci první výplaty úroků, která je vrácena zpět kupujícímu.

Datované datum není neobvyklé pro žádný typ emise dluhopisů. To platí pro emise podnikových i komunálních dluhopisů. Toto uspořádání má tendenci dodávat emitentovi více výnosů z emise dluhopisů na front-endu. Protože dluhopisy jsou často vydávány jako prostředek financování projektů, je to také v nejlepším zájmu investora v dlouhodobém horizontu. Je pravděpodobné, že emitent může úspěšně dokončit projekt podle plánu, je-li k dispozici financování a být schopen včas splácet úroky investorům.

I když se může zdát, že investor platí více na front-endu, úroková platba založená na datovaném datu je obvykle splacena na začátku životnosti dluhopisu. To znamená, že investor nemusí vydržet dlouhou dobu před zpětným získáním platby za úrok vzniklý mezi datem vypořádání a datem. Mezitím se z investice nadále získává úrok, takže investor si za své úsilí realizuje návratnost.

Vzhledem k tomu, že dluhopisy jsou považovány za relativně bezpečný typ investice, je datovaným datem ještě jeden způsob, jak investor vytvoří ujištění o výnosech, které budou obdrženy k určitému budoucímu datu. Ve většině případů nevyplatí úrok vypočtená tak, aby pokryla období mezi datem nákupu a datem, žádné potíže pro investora. Emitenti mohou předem stanovit pevnou částku úroku, která se získá mezi datem a datem nákupu, takže investor vždy zná částku předběžného finančního závazku.