Vad är ett daterat datum?

Det daterade datumet är en term som har att göra med villkoren för olika typer av skuldinstrument och andra värdepapper. Ränteöverföring är den avgörande faktorn för denna typ av datum. Ett daterat datum är helt enkelt det datum då intjäningen av ränta på investeringen börjar äga rum.

I vissa fall är emitteringsdatumet för en given obligation eller värdepappersemission och det daterade datumet detsamma. Detta behöver dock inte vara fallet. Beroende på villkoren förknippade med investeringen kan det daterade datumet inträffa någon gång efter utfärdandet.

Användningen av ett daterat datum är mycket vanligt med alla typer av räntebärande säkerheter. I själva verket betalar investeraren eller köparen en betalning till försäkringsgivaren eller emittenten av det aktuella obligationen eller skuldinstrumentet för alla räntor som intjänades mellan avräkningsdatumet och den daterade dagen. Samtidigt betalar köparen också för skuldinstrumentets nominella värde. Försäkringsgivaren återbetalar i sin tur detta belopp som en del av den första räntebetalningen som betalas tillbaka till köparen.

Ett daterat datum är inte ovanligt för någon typ av obligationer. Detta gäller både för företagsobligationer och kommunala obligationer. Detta arrangemang tenderar att ge emittenten mer intäkter från obligationsemissionen i frontend. Eftersom obligationer ofta emitteras som ett sätt att finansiera projekt är detta också i investerarnas bästa på lång sikt. Förmodligen kan emittenten framgångsrikt slutföra projektet i schema om finansieringen är närvarande och vara i stånd att möta räntebetalningar till investerare i tid.

Det kan tyckas som om investeraren betalar mer i frontend, men räntebetalningen baserad på daterat datum betalas vanligtvis tidigt i obligationens livslängd. Detta innebär att investeraren inte behöver uthärda en lång tid innan han återvinner den betalningen för ränta som uppkommit mellan avvecklingsdatumet och det daterade datumet. Under tiden fortsätter att ränta tjänas på investeringen, så investeraren inser en avkastning för sina insatser.

Eftersom obligationer betraktas som en relativt säker typ av investeringar är det daterade datumet ytterligare ett sätt att investeraren skapar en försäkring av intäkter som kommer att erhållas vid ett framtida datum. I de flesta fall skapar inte räntebetalningen som beräknas för att täcka perioden mellan inköpsdatum och daterat datum inte någon svårighet för investeraren. Emittenter kan projicera det fasta räntebeloppet som kommer att uppkomma mellan det daterade datumet och köpsdatumet i förväg, så att investeraren alltid vet beloppet på den finansiella förpliktelsen i förväg.