Co je IPO podílového fondu?

Soukromé organizace se mohou rozhodnout prodat malé části vlastnictví společnosti veřejnosti prostřednictvím akciového trhu. První instance tohoto typu prodeje se nazývá počáteční veřejná nabídka (IPO). Skupina soukromých investorů příležitostně vytváří společný fond peněz konkrétně pro pořízení této nově obchodované akcie. Výsledný fond, nazvaný podílový fond IPO, má potenciál vrátit velké zisky. Naopak podnik, který je na akciovém trhu nový, je často relativně netestovaný, takže tyto typy fondů nesou určitou míru rizika.

Počáteční veřejné nabídky obvykle vydavatelská společnost neprodává přímo. Místo toho skupina specializovaných úvěrových institucí, která se nazývá syndikát upisování, riskuje nabízení akcií veřejnosti. V podstatě tyto syndikáty půjčují organizaci nabízející IPO částku dolaru přibližně rovnou předpokládanému prodeji akcií. Protože tito věřitelé efektivně využívají akcie jako kolaterál, je pravděpodobné, že provedli mimořádně komplexní audit náležité péče vydávající organizace. Finanční riziko pro podílový fond IPO z nákupu této akcie není tak velké, jak by se na první pohled zdálo.

Bohužel i dobře prozkoumané podniky nemusí být ziskové. Zisková společnost navíc nemusí být nutně dobře obchodovanou společností. Proto je finanční riziko pro jednotlivého investora, který nakupuje akcie v jediném IPO, významné. IPO podílového fondu může toto nebezpečí snížit investováním do několika počátečních veřejných nabídek najednou. Zisky úspěšných podniků teoreticky více než vykompenzují ztráty neúspěšných snah.

Ti jedinci, kteří chtějí investovat do podílového fondu IPO, mohou být ohromeni. Zatímco fondy s nejlepším výkonem jsou velmi úspěšné, mnoho z nich vyžaduje požadovanou minimální investici, která je nad úrovní pohodlí průměrného člověka. Fondy s nižšími prahovými hodnotami jsou na trhu obecně nové nebo mají v minulosti nízké výnosy. Fondy IPO, které se specializují na vysoce rizikové trhy, jako jsou internetové společnosti, mají často také nižší počáteční investiční požadavky.

Ti, kteří investují do počátečních veřejných nabídek, by zpravidla nikdy neměli hazardovat více, než jsou ochotni prohrát. Pro mladé investory nebo ty, kteří mají nadbytečný kapitál, může být riziko spojené s vysokou výtěžností. Je však důležité si uvědomit, že IPO podílového fondu je ze své podstaty nevyvážený. Tento typ podílového fondu obvykle postrádá investice stabilizující riziko, jako jsou dluhopisy a pokladniční poukázky. Tyto prostředky tedy nejsou vhodné pro střední až pozdní fáze plánování odchodu do důchodu.