Co to jest IPO funduszu wspólnego inwestowania?

Prywatne organizacje mogą zdecydować się na sprzedaż niewielkiej części własności spółki publicznie za pośrednictwem giełdy. Pierwsze wystąpienie tego rodzaju sprzedaży nazywa się pierwszą ofertą publiczną (IPO). Czasami grupa prywatnych inwestorów tworzy wspólną pulę środków pieniężnych specjalnie na nabycie tych nowo notowanych akcji. Powstały fundusz, zwany IPO funduszu wspólnego inwestowania, może potencjalnie zwrócić duże zyski. I odwrotnie, firma, która jest nowa na giełdzie, jest często względnie nieprzetestowana, więc tego rodzaju fundusze wiążą się z pewnym ryzykiem.

Pierwsze oferty publiczne na ogół nie są sprzedawane bezpośrednio przez spółkę emitującą. Zamiast tego grupa wyspecjalizowanych instytucji pożyczkowych, zwana syndykatem ubezpieczeniowym, wspólnie podejmuje ryzyko publicznej oferty akcji. Zasadniczo syndykaty pożyczają organizacji oferującej IPO kwotę w przybliżeniu równą przewidywanej sprzedaży akcji. Ponieważ ci kredytodawcy skutecznie wykorzystują akcje jako zabezpieczenie, prawdopodobne jest, że przeprowadzili niezwykle kompleksową kontrolę due diligence organizacji wydającej. W związku z tym ryzyko finansowe dla IPO funduszu wspólnego inwestowania wynikające z zakupu tych akcji nie jest tak duże, jak mogłoby się wydawać.

Niestety nawet dobrze zbadane firmy mogą nie być rentowne. Ponadto rentowna firma niekoniecznie jest firmą dobrze notowaną. Dlatego ryzyko finansowe dla pojedynczego inwestora kupującego akcje w ramach jednej oferty publicznej jest znaczące. IPO funduszu wspólnego inwestowania może zmniejszyć to niebezpieczeństwo, inwestując jednocześnie w kilka początkowych ofert publicznych. Teoretycznie zyski z udanych przedsięwzięć zrekompensują straty bezowocnych przedsięwzięć.

Osoby, które chcą zainwestować w IPO funduszu wspólnego inwestowania, mogą zostać przytłoczone. Podczas gdy fundusze o najwyższych wynikach odnoszą ogromny sukces, wiele z nich wymaga minimalnej inwestycji, która przekracza poziom komfortu przeciętnego człowieka. Te fundusze o niższych progach są zasadniczo nowe na rynku lub mają niską rentowność. Fundusze IPO specjalizujące się w rynkach o wysokim ryzyku, takie jak firmy internetowe, często mają również niższe wymagania dotyczące inwestycji początkowych.

Z reguły inwestujący w pierwsze oferty publiczne nigdy nie powinni uprawiać hazardu więcej, niż są skłonni do przegrania. W przypadku młodych inwestorów lub inwestorów z nadwyżką kapitału ryzyko wysokich zysków może być warte ryzyka. Należy jednak zauważyć, że oferta publiczna funduszu wspólnego inwestowania jest z definicji niezrównoważona. Tego rodzaju funduszom inwestycyjnym zwykle brakuje inwestycji stabilizujących ryzyko, takich jak obligacje i bony skarbowe. Tak więc fundusze te nie są odpowiednie na środkowe lub późne etapy planowania emerytalnego.