Co je poměr obratu splatných účtů?

Poměr závazků k obratu obvykle měří, kolikrát společnost zaplatí svým dodavatelům během konkrétního účetního období. Obvykle určuje schopnost společnosti řídit a platit své závazky dodavatelům. Tento poměr obvykle poskytuje investorům představu o tom, jak rychle může společnost vyrovnat své účty.

Poměr obratu závazků k obratu může určit krátkodobou likviditu podniku. To pomáhá investorům pochopit likviditu, protože dodavatelé často vyžadují platbu do 30–90 dnů. Platební požadavky se obvykle liší od dodavatele k dodavateli v závislosti na jeho velikosti a finančních možnostech. Nižší poměr obvykle znamená, že společnost pomalu platí své dodavatele; naopak vyšší poměr znamená rychlejší vypořádání dodavatelských dluhů.

Pro výpočet poměru se celková částka nákupů od dodavatelů na úvěr dělí průměrnou splatnou částkou ve stejném časovém rámci. Vzhledem k tomu, že může být obtížné určit skutečnou výši nákupů uskutečněných na úvěr, obvykle se pak předpokládá, že všechny nákupy se provádějí na kredit. To je v souladu se zásadou konzervativismu v účetnictví, ve které lze předvídat ztráty a zisk se vykazuje až poté, co se uskuteční.

Dále, pokud není uveden průměrný závazek, bude třeba jej vypočítat. Toho je dosaženo tím, že se přičítá splatný začátek a konec závazků, a pak částka dělená dvěma. A konečně, úvěrové nákupy by měly být vyděleny průměrným splatným účtem, aby bylo dosaženo poměru obratu závazků vůči závazkům.

Například, pokud roční nákupy jsou 200 000 USD (USD), začátek závazků je 30 000 USD a konečný zůstatek závazků je 20 000 USD, vypočítá se takto: 200 000 / ([30 000 + 20 000] / 2). Poměr závazků k obratu by byl osm. Toto je číslo, které by investoři chtěli zobrazit.

Obecně existují dva důvody pro pomalejší nebo klesající poměr závazků k obratu: buď má podnik nedostatek hotovosti, nebo by mohly být spory na fakturách zasílaných dodavateli, což by vedlo k pomalejším platbám. Pokud společnost neuhradí své závazky okamžitě, může to znamenat, že nemůže zaplatit svým věřitelům. Také by to mohlo znamenat, že společnost chce prodlužovat splácení závazků tak dlouho, jak jen může.

Druhý důsledek nízkého poměru závazků k obratu znamená, že společnost je úspěšná a má od svých dodavatelů dobrou úvěrovou politiku. Tato dobrá úvěrová politika obvykle umožňuje společnosti mít výhodné úvěrové podmínky, které jí umožňují používat nebo investovat hotovost v jiných podnicích. Například, pokud dodavatelé vyžadují platbu každých šest měsíců, pak společnost může investovat své příjmy po dobu šesti měsíců před provedením platby.