Co je běžná analýza velikosti?

Obecná velikostní analýza je metoda porovnání buď finančních výkazů společností různých velikostí, nebo finančních výkazů jedné společnosti z různých časových období. Toto srovnání dosahuje tím, že měří část finančních operací společnosti proti celkovému počtu operací. Analýza běžných velikostí tím redukuje hrubá čísla na procenta, která umožňují mnohem snadnější srovnání mezi společnostmi a v průběhu času. Tuto metodu analýzy lze provést buď ve výkazu zisku a ztráty nebo v rozvahách, ale je pouze tak přesná jako účetní postupy používané při sestavování čísel.

Je obtížné provést finanční srovnání mezi společnostmi, dokonce i těmi ve stejném odvětví, jednoduše proto, že okolnosti mezi společnostmi mohou být tak odlišné. Stejně tak je obtížné podívat se na čísla, která společnost produkuje v jednom roce, a porovnat je s tím, co udělala například před pěti lety, protože finanční podmínky se v tomto časovém období určitě změní. Naštěstí lze provést analýzu běžné velikosti, která umožňuje mnohem spolehlivější srovnání.

Představte si například, že společnost má celková aktiva měřící 10 000 USD (USD). Z toho celkem má 2 500 USD v hotovosti, 3 500 USD v pohledávkách a 4 000 USD v zásobách. Aby byly tyto různé prvky použity pro analýzu běžné velikosti, všechny by byly sníženy na procento z celkových aktiv. Jinými slovy, hotovost by byla uvedena na 25 procentech, pohledávky na 35 procentách a zásoby na 40 procentech.

Použitím analýzy běžné velikosti lze snáze porovnávat jak v čase, tak napříč odvětvím. Tato srovnání se nejlépe provádí pomocí benchmarků. Benchmarkem může být buď jiná společnost, která si v tomto odvětví vede dobře, nebo, pokud si společnost přeje měřit svou výkonnost podle svých vlastních standardů, bude benchmarkem uplynulý rok, ve kterém si vedl obzvláště dobře. Vyrovnání současných čísel s referenční hodnotou by společnosti umožnilo zjistit, kde by její operace mohly chybět.

Společnou velikostní analýzu lze také provést u závazků, které má společnost, nebo ji lze provést v její rozvaze jako celku. Tímto způsobem lze měřit prvky operací společnosti, jako je dluh, vlastní kapitál a náklady na prodané zboží, vůči finančním operacím jako celku. Jediným limitem této analýzy je možnost, že chybné účetní postupy mohou překrýt čísla, na nichž jsou procenta založena.