O que é análise de tamanho comum?
A análise de tamanho comum é um método de comparar demonstrações financeiras de empresas de tamanhos diferentes ou demonstrações financeiras de uma empresa de diferentes períodos de tempo. Consegue essas comparações medindo parte de operações financeiras de uma empresa em relação à totalidade das operações. Ao fazer isso, a análise de tamanho comum reduz os números brutos a porcentagens que permitem uma comparação muito mais fácil entre empresas e ao longo do tempo. Esse método de análise pode ser realizado nas demonstrações de resultados ou nos balanços, mas é tão preciso quanto as práticas contábeis usadas para apresentar os números.
É difícil fazer comparações financeiras entre empresas, mesmo no mesmo setor, simplesmente porque as circunstâncias entre as empresas podem ser muito diferentes. Da mesma forma, é difícil olhar para os números que uma empresa produz em um único ano e compará-lo com o que fez, por exemplo, cinco anos atrás, pois as condições financeiras certamente terão mudado nesse período. Felizmente, uma análise de tamanho comum pode ser realizada, permitindo comparações muito mais confiáveis.
Como exemplo, imagine que uma empresa possua ativos totais medindo US $ 10.000 (dólares). Desse total, ele possui US $ 2.500 em dinheiro, US $ 3.500 em contas a receber e US $ 4.000 em estoque. Para renderizar esses elementos diferentes para análise de tamanho comum, todos eles seriam reduzidos a uma porcentagem do total de ativos. Em outras palavras, o caixa seria listado em 25%, as contas a receber em 35% e o estoque em 40%.
Usando a análise de tamanho comum, as comparações podem ser feitas com mais facilidade ao longo do tempo e em todo o setor. É melhor fazer essas comparações usando benchmarks. Um benchmark pode ser outra empresa com bom desempenho no setor ou, se uma empresa deseja medir seu desempenho em relação aos seus próprios padrões, o benchmark seria o ano passado em que ele teria um desempenho particularmente bom. Colocar os números atuais em comparação com o benchmark permitiria à empresa ver onde suas operações podem estar faltando.
Uma análise de tamanho comum também pode ser realizada sobre os passivos que uma empresa possui ou pode ser realizada em seu balanço patrimonial como um todo. Dessa maneira, elementos das operações de uma empresa como dívida, patrimônio líquido e custo dos produtos vendidos podem ser medidos em relação às operações financeiras como um todo. O único limite para essa análise é o potencial de práticas contábeis incorretas distorcerem os números nos quais as porcentagens se baseiam.