Was sind die verschiedenen Arten von Day-Trading-Mustern?
Day-Trading-Muster sind Techniken, die von Anlegern verwendet werden, die Day-Trades durchführen. Hierbei handelt es sich um den Kauf und Verkauf einer Aktie oder eines anderen finanziellen Vermögenswerts am selben Tag. Die Techniken beinhalten normalerweise das Ziel, mit einer großen Anzahl von Trades kleine Gewinne zu erzielen. In unterschiedlichem Maße beinhalten die Techniken traditionelle Versuche, Preisbewegungen vorherzusagen, und Versuche, die Art und Weise auszunutzen, wie die Märkte auf das Anlegerverhalten reagieren.
Das wohl einfachste Handelsmuster des Tages ist die Trendfolge. Dies funktioniert auf der einfachen Grundlage, dass der Preis eines Vermögenswerts, der sich beständig in eine bestimmte Richtung bewegt hat, dies auch weiterhin tut. Im Tageshandel kauft und verkauft der Anleger den Vermögenswert schnell. Obwohl das Renditepotenzial gering ist, ist das Risiko ebenfalls begrenzt. Es ist möglich, die Trendfolge bei fallenden Aktien zu verwenden, indem man sie kurzschließt. Hierbei handelt es sich um eine Methode, bei der eine Aktie geliehen, verkauft und dann zu einem niedrigeren Preis zurückgekauft wird, bevor sie zurückgegeben wird. Die Haupteinschränkung der Trendfolge besteht darin, dass es schwierig sein kann, eine ausreichende Rendite zur Deckung der Transaktionskosten zu erzielen.
Es gibt zweitägige Handelsmuster, die nach ähnlichen Prinzipien wie die Trendfolge funktionieren, jedoch ein anderes Marktverhalten annehmen. Der Range-Handel basiert auf der Idee, dass eine Aktie von Natur aus zwischen zwei Ebenen schwankt, wenn sich der Markt automatisch an die Kursänderungen anpasst. Der Händler versucht daher, die Aktie zu dem Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen, an dem sich ihr Impuls ändert. Contrarian Investing geht davon aus, dass eine steigende Aktie irgendwann fallen muss. Obwohl diese beiden Theorien unterschiedliche Vorstellungen über die langfristige Bewegung der Aktie haben, ist dieser Unterschied in der Regel nicht relevant, da der Händler beabsichtigt, die Aktie rasch zu veräußern.
Scalping ist eine Technik, die darauf basiert, wie mehrere Händler jederzeit Angebote zum Kauf und Verkauf von Aktien abgeben und dass diese durch ein automatisiertes System signalisiert werden, das von allen anderen Händlern gesehen wird. Die Idee ist, das höchste Angebot zum Kauf einer Aktie zu jedem Zeitpunkt zu machen, in der Regel um nur einen Zehntel Cent, dann zu warten, bis die Aktie steigt, und sofort zu versuchen, das niedrigste Angebot zum Verkauf einer Aktie zu machen kleinstmögliche Marge. Theoretisch sollte dies gewährleisten, sowohl den Kauf als auch den Verkauf zum gewünschten Preis abschließen zu können. Die Gewinnspanne ist von Natur aus winzig, so dass die Händler darauf abzielen, die Rendite zu maximieren, indem sie viele solcher Trades tätigen, normalerweise für große Mengen von Aktien.
Der Begriff Day-Trading-Muster sollte nicht mit dem Begriff Pattern-Day-Trader verwechselt werden. Dies ist ein juristischer Begriff, der von der Securities and Exchange Commission verwendet wird, um einen Händler zu beschreiben, der zwei Bedingungen erfüllt: Er führt innerhalb von fünf Geschäftstagen mindestens vier Handelstage auf Margin aus und diese Handelstage bestehen aus mindestens sechs Prozent seines gesamten Handels in dieser Zeit. Eine Person, die als Pattern-Day-Trader eingestuft ist, muss bestimmte Regeln einhalten, insbesondere mindestens 25.000 US-Dollar (USD) auf einem Margin-Konto. Dies soll sicherstellen, dass der Trader genug Bargeld hat, um mit Trades fertig zu werden, die gegen ihn laufen. Sobald jemand als Pattern-Day-Trader eingestuft ist, muss er drei Monate auf Day-Trades verzichten, um diese Einschränkung zu verlieren.