Was ist ein Finanzanlagenmarkt?
Ein Finanzanlagenmarkt ist ein Ort, an dem ein vertragliches Recht auf eine bestimmte Form von Vermögen gekauft und verkauft wird. Dies hängt in der Regel von der Liquidität des Vermögenswerts ab oder davon, wie schnell er in Bargeld umgewandelt werden kann. Dazu gehören finanzielle Vermögenswerte wie Spar- und Girokonten, Aktien und Anleihen sowie Hypotheken. Eine der einzigartigen Eigenschaften von Reichtum, der an einem Markt für Finanzanlagen gehandelt wird, ist, dass er nicht unbedingt in direktem oder linearem Zusammenhang mit dem tatsächlichen physischen Wert steht, z. B. mit Land, Schmuck oder Kunst.
Handelsumgebungen für einen Finanzanlagenmarkt wie einen Aktienmarkt oder einen Rentenmarkt können aufgrund einer Vielzahl von manchmal scheinbar unabhängigen Marktbedingungen schwanken. Dies führt zu einem periodischen Trend bei finanziellen Vermögenswerten, die als Preisblasen bezeichnet werden. Der Wert von Vermögenswerten steigt tendenziell auf ein Niveau, das über dem tatsächlichen Wert des Wertpapiers liegt. Wenn diese Blase platzt, fällt der Markt für Finanzanlagen häufig so stark ab, dass der Papierwert der Anlage unterschätzt wird.
Der Handel an einem Finanzanlagenmarkt selbst ist der Motor für den Anstieg und den Fall von Wertpapieren, indem kleinere Trends mit zunehmendem Kauf- und Verkaufsniveau verstärkt oder verfolgt werden. Dies erzeugt eine Art Rückkopplungsschleife, die die tatsächlichen Marktbedingungen übertrifft, die jedoch häufig mit mathematischen Modellen in einem als technische Analyse bezeichneten Prozess mit einem gewissen Maß an Zuverlässigkeit vorhergesagt werden kann. Die Schätzung des Vermögens einer Person auf der Grundlage ihrer Investitionen in den Finanzanlagenmarkt ist ein spekulativer Wert, der sich vom tatsächlichen Nettovermögen unterscheidet. Es wird jedoch auch häufig in Handelsumgebungen verwendet, um das Kreditrisiko und die Fähigkeit einer Gruppe oder Einzelperson zur Erfüllung von Schuldenverpflichtungen zu kategorisieren.
Einer der Hauptnachteile des Marktes für Finanzanlagen besteht darin, dass er Eigentümern von Marktverträgen einen Anspruch auf tatsächliche physische Vermögenswerte einräumt, der bestritten werden kann, wenn das Geschäft, in dem sich die Vermögenswerte befinden, geschlossen wird. Im Insolvenzfall kann ein Unternehmen in der Regel nicht alle seine Gläubiger tilgen, und diejenigen, die Ansprüche auf finanzielle Vermögenswerte haben, werden in Kategorien eingeteilt, nach denen die Vermögenswerte zuerst liquidiert werden. Anlagen in Anleihen gelten aufgrund höherer vertraglicher Verpflichtungen in der Regel als sicherer als Aktien, und Vorzugsaktien werden vor Stammaktien ausgezahlt. Der Papierwert eines finanziellen Vermögenswerts kann jedoch schnell auf Null umgestellt werden, unabhängig davon, um welche Art es sich handelt, wenn das Unternehmen, an das der Vermögenswert gebunden ist, von einer schweren Finanzkrise getroffen wird.