Was ist eine Panel Bank?
In der Finanzwelt bezieht sich eine Panel-Bank gewöhnlich auf eine von mehreren Banken, die zum EURIBOR oder zu einem ähnlichen Verfahren zur Festsetzung der kollektiven Zinssätze beitragen. Die Festlegung von Zinssätzen auf der Grundlage der Kredite der Banken hilft dabei, einige beliebte und aktive Tagesmärkte zu definieren. Eine Panelbank hat daher einen großen Einfluss auf den aktuellen Stand der Finanztätigkeit.
Der EURIBOR oder European Interbank Offered Rate ist der Zinssatz, zu dem sich eine Panelbank oder andere Banken zu einem bestimmten Zeitpunkt gegenseitig Kredite gewähren. Ein auf US-Dollar basierendes amerikanisches System verwendet für die gleichen Zwecke einen LIBOR oder einen London Interbank Offered Rate. Diese Zinssätze helfen dabei, die Preise für verschiedene Aktienderivate festzulegen und auf andere Weise die Kreditvergabe und den Handel zu stützen.
Eine Panel-Bank gibt täglich, an dem der EURIBOR oder LIBOR geöffnet ist, ihre Schätzungen zum Zinssatz für Kredite bekannt. Nach Ablauf einer Frist, in der jede Panelbank ihren Zinssatz angeboten hat, werden alle Zinssätze gesammelt und auf der Grundlage eines „abgeschnittenen Mittelwerts“ der Zahlenreihe zu einem einzigen IBOR-Zinssatz zusammengefasst. Diese Zahlen unterstützen verschiedene Arten von langfristigen und kurzfristigen Investitionen.
Eines der Finanzprodukte, das durch die Schätzungen jeder Panelbank im EURIBOR oder LIBOR gestützt wird, sind Zinsswaps. In diesen Finanzvereinbarungen erhält eine Partei Zinszahlungen für ein Darlehen, das unter Berücksichtigung des Standes des Interbank-Angebotssatzes gewährt wird. Unternehmen stehen verschiedene Arten von Zinsswaps und damit verbundene spekulative Vereinbarungen für kompliziertes Geld- und Vermögensmanagement zur Verfügung, die sich für sachkundige Manager auszahlen können. Hedgefonds-Manager nutzen häufig das Wissen über den EURIBOR oder den LIBOR, wenn sie sich an solchen Finanzgeschäften beteiligen.
Die Verwendung des EURIBOR oder LIBOR bezieht sich auf die Idee, Geld in ausländische Banken zu investieren, anstatt es in inländischen Banken zu belassen. Die Praxis, Geld in ein ausländisches Bankensystem zu transferieren, ist ebenfalls weit verbreitet. Wenn beispielsweise Dollars zu europäischen Banken transferiert werden (unter der Ägide des EURIBOR), werden sie als „Eurodollars“ bezeichnet.
Neben dem EURIBOR, der den täglichen Zinssatz darstellt, gibt es eine weitere unmittelbare Messung des Interbank-Angebotssatzes. Der EONIA oder Euro OverNight Index Average repräsentiert den Tagesgeldsatz für die gleichen Kreditvergabepraktiken. Finanzmanager können sowohl den EURIBOR als auch den EONIA verwenden, um die Geldpolitik für ihre Arbeitgeber auf der Grundlage der aktuellen Zinssätze zu gestalten.