¿Qué es una transacción a plazo?

Las transacciones a plazo son acuerdos financieros que implican la compra de un producto a un precio fijo, con los términos de la venta que identifican una fecha específica en el futuro en que el producto se entregará al comprador. Este tipo de acuerdo se puede utilizar en el proceso de negociación de inversiones, como acciones, o como parte de una estrategia de negociación de divisas. En la mayoría de los casos, la fecha de la transacción a plazo será al menos dos días calendario completos antes de la fecha de entrega real.

Como parte de un acuerdo de transacción a plazo, se redacta un contrato y se utiliza para definir los detalles del acuerdo entre el comprador y el vendedor. Si bien las disposiciones del contrato variarán un poco, dependiendo de las leyes o regulaciones que se apliquen a la jurisdicción en la que se realiza la transacción, la mayoría incluirá una descripción detallada del producto que se vende, el precio fijo involucrado en la venta , los términos para la entrega del pago y la fecha de venta. Además, los términos del acuerdo también identificarán la fecha específica en que el producto se entregará al comprador. Los detalles adicionales, como el modo de entrega, también pueden abordarse en el contrato, junto con las especificaciones de quién es responsable de los costos de entrega y otras tarifas relacionadas con la transacción a plazo.

Cuando se usa como una estrategia de inversión, la transacción a plazo puede ser útil para asegurar activos que se anticipa que aumenten de valor dentro de un período de tiempo específico. El inversor compra el activo o valor, fijando un precio basado en el valor de mercado actual y acepta la entrega de ese valor en algún momento en el futuro. Suponiendo que la seguridad de hecho aprecie su valor en el ínterin, el inversionista finalmente recibe un activo que vale más que el precio de compra. Como resultado, se genera un retorno de la inversión y el inversor tiene la opción de mantener la garantía a medida que continúa apreciando, o venderla para obtener la ganancia poco después de la entrega.

Al igual que con cualquier tipo de enfoque de inversión, existe un cierto grado de riesgo asociado con una transacción a plazo. Si el valor del valor no aumenta según lo proyectado por el inversor, todavía se entrega en la fecha especificada en el contrato. Esto significa que si el valor de la garantía permanece más o menos estancado desde la fecha de compra hasta la fecha de entrega, el inversor tiene poco o nada que mostrar por el esfuerzo. En caso de que el valor disminuya realmente en el ínterin, el inversor debe decidir mantener el activo en previsión de una recuperación o venderlo de inmediato y reducir sus pérdidas.