Wat is een voorwaartse transactie?

Voorwaartse transacties zijn financiële regelingen waarbij de aankoop een product tegen een vaste prijs inhoudt, met de voorwaarden van de verkoop die in de toekomst een specifieke datum identificeert dat het product aan de koper zal worden geleverd. Dit type opstelling kan worden gebruikt bij het handelen van beleggingen zoals aandelen, of als onderdeel van een valutahandelstrategie. In de meeste gevallen zal de voorwaartse transactiedatum ten minste twee volledige kalenderdagen vóór de werkelijke leverdatum zijn.

Als onderdeel van een forward -transactieovereenkomst wordt een contract opgesteld en gebruikt om de details van de regeling tussen de koper en de verkoper te definiëren. Hoewel de bepalingen van het contract enigszins zullen variëren, afhankelijk van eventuele wetten of voorschriften die van toepassing zijn op het jurisdictie waarin de transactie plaatsvindt, bevatten de meeste een gedetailleerde beschrijving van het verkochte product, de vaste prijs die bij de verkoop wordt betrokken, de voorwaarden voor het leveren van betaling en de verkoopdatum. Bovendien zijn de voorwaarden van deOvereenkomst zal ook de specifieke datum identificeren waarop het product aan de koper moet worden geleverd. Aanvullende details zoals de wijze van levering kunnen ook worden aangepakt in het contract, samen met specificaties van wie verantwoordelijk is voor eventuele bezorgkosten en andere vergoedingen met betrekking tot de voorwaartse transactie.

Bij gebruik als een beleggingsstrategie kan de voorwaartse transactie nuttig zijn bij het beveiligen van activa waarvan wordt verwacht dat ze binnen een bepaalde periode in waarde zullen toenemen. De belegger koopt het actief of de beveiliging, vergrendelt een prijs op basis van de huidige marktwaarde en stemt op op een bepaald moment in de toekomst in de toekomst. Ervan uitgaande dat de beveiliging in feite in waarde in de tussentijd waardeert, ontvangt de belegger uiteindelijk een actief dat meer waard is dan de aankoopprijs. Als gevolg hiervan wordt een rendement op de investering gegenereerd en heeft de belegger de mogelijkheid om vast te houdenDe beveiliging die het blijft waarderen, of verkoopt om de winst kort na de levering te realiseren.

Zoals bij elk type investeringsbenadering, is er een zekere mate van risico geassocieerd met een forward -transactie. Als de waarde van de beveiliging niet toeneemt zoals geprojecteerd door de belegger, wordt deze nog steeds geleverd op de datum die in het contract is gespecificeerd. Dit betekent dat als de waarde van de beveiliging min of meer stagneert van de aankoopdatum tot de leverdatum, de belegger weinig tot niets te tonen heeft voor de inspanning. Als de beveiliging daadwerkelijk in waarde in de tussentijd afneemt, moet de belegger besluiten het actief in afwachting van een herstel te houden of onmiddellijk te verkopen en zijn of haar verliezen te verminderen.