Co to jest transakcja terminowa?
Transakcje forward to ustalenia finansowe, które obejmują zakup produktu po stałej cenie, a warunki sprzedaży określają konkretną datę w przyszłości, kiedy produkt zostanie dostarczony kupującemu. Tego rodzaju ustalenia mogą być wykorzystywane w procesie inwestowania w akcje, takie jak akcje lub jako część strategii handlu walutami. W większości przypadków terminowa transakcja terminowa będzie wynosić co najmniej dwa pełne dni kalendarzowe przed faktyczną datą dostawy.
W ramach umowy transakcji terminowej sporządzana jest umowa, która służy określeniu szczegółów umowy między kupującym a sprzedającym. Chociaż postanowienia umowy będą się nieco różnić, w zależności od wszelkich przepisów ustawowych i wykonawczych mających zastosowanie do jurysdykcji, w której ma miejsce transakcja, większość będzie zawierać szczegółowy opis sprzedawanego produktu, z uwzględnieniem stałej ceny związanej ze sprzedażą , warunki dostarczania płatności i datę sprzedaży. Ponadto warunki umowy określają również konkretną datę dostarczenia produktu do kupującego. Dodatkowe szczegóły, takie jak sposób dostawy, mogą być również uwzględnione w umowie, wraz ze specyfikacją podmiotu odpowiedzialnego za wszelkie koszty dostawy i inne opłaty związane z transakcją forward.
Transakcja typu forward, stosowana jako strategia inwestycyjna, może być pomocna w zabezpieczeniu aktywów, których wzrostu oczekuje się w określonym czasie. Inwestor kupuje składnik aktywów lub papier wartościowy, blokując cenę w oparciu o bieżącą wartość rynkową i wyraża zgodę na dostarczenie tego papieru wartościowego w pewnym momencie w przyszłości. Zakładając, że zabezpieczenie faktycznie zyskuje na wartości w międzyczasie, inwestor ostatecznie otrzymuje aktywa, które są warte więcej niż cena zakupu. W rezultacie generowany jest zwrot z inwestycji, a inwestor ma możliwość utrzymania zabezpieczenia w miarę jego doceniania lub sprzedaży, aby zrealizować zysk wkrótce po dostarczeniu.
Podobnie jak w przypadku każdego rodzaju podejścia inwestycyjnego, transakcja typu forward wiąże się z pewnym ryzykiem. Jeżeli wartość zabezpieczenia nie wzrośnie zgodnie z przewidywaniami inwestora, nadal zostanie dostarczona w terminie określonym w umowie. Oznacza to, że jeśli wartość zabezpieczenia pozostaje mniej więcej w zastoju od daty zakupu do daty dostawy, inwestor nie ma nic do pokazania. Jeżeli wartość zabezpieczenia faktycznie spadnie w międzyczasie, inwestor musi albo zatrzymać aktywa w oczekiwaniu na odzysk, albo sprzedać je natychmiast i ograniczyć swoje straty.